Gromadzenie i wykorzystywanie odpowiednich źródeł danych w modelowaniu finansowym ma kluczowe znaczenie dla powodzenia analizy finansowej. Modelowanie finansowe wymaga gromadzenia i analizowania wielu informacji; gromadzenie danych jest kluczowym krokiem w tworzeniu modelu finansowego. Istnieje szeroki zakres danych, które należy wykorzystać w modelu finansowym. Historyczne wyniki firmy są kluczowymi danymi wejściowymi do przygotowania modelu składającego się z trzech zestawień. Model 3 zestawienia Model A 3 łączy rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych w jeden dynamicznie połączony model finansowy. Przykłady, przewodnik, który jest konfiguracją dla wszystkich innych modeli finansowych.
Dyskusje kierownictwa i analizy na podstawie dokumentów korporacyjnych, raportów branżowych i raportów z badań profesjonalnych analityków to tylko niektóre z zasobów, które mogą poprawić dokładność twoich założeń prognozowania Pozycje pojedyncze rachunku zysków i strat Projektujemy różne metody prognozowania pozycji w rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów. Na koniec musisz znaleźć odpowiednie dane wejściowe do wyceny. Znajomość odpowiednich źródeł danych ma kluczowe znaczenie dla analityka do opracowania precyzyjnego i aktualnego modelu.
Źródła danych: raporty firmy i dokumenty regulacyjne
Rządy zwracają szczególną uwagę na spółki publiczne. Istnieją obowiązkowe standardy raportowania dla spółek publicznych, które są regulowane przez jednostki rządowe.
Spółka publiczna ze względu na swój charakter ponosi odpowiedzialność wobec swoich akcjonariuszy. Rządy regulują działania spółek publicznych poprzez obowiązkowe wymogi i standardy raportowania. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, spółki publiczne muszą ujawniać publicznie wszystkie istotne informacje o swojej działalności i wynikach.
Spółki muszą przygotowywać roczne raporty dla akcjonariuszy, w których ujawniane są informacje korporacyjne. Raporty te obejmują dane finansowe, wyniki operacyjne, informacje o segmentach rynku, plany nowych produktów, działalność zależną oraz działalność badawczo-rozwojową. Roczne raporty dla akcjonariuszy są zwykle umieszczane na stronie internetowej spółki.
W Stanach Zjednoczonych głównym podmiotem regulacyjnym jest Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Spółki publiczne muszą regularnie przekazywać swoje dokumenty do SEC. Zgłoszenia SEC to kompleksowe dokumenty zawierające podstawowe informacje o firmie i jej działalności. Do celów modelowania finansowego najważniejsze dokumenty dla analityka to:
| Piłowanie | Opis |
|---|---|
| Oświadczenia o rejestracji | Opis nieruchomości i działalności firmy; opis zabezpieczenia, które ma być oferowane do sprzedaży; informacje o zarządzaniu firmą; sprawozdania finansowe poświadczone przez niezależnych księgowych |
| 10-K | Raport roczny przedstawiający kompleksowy przegląd działalności i kondycji finansowej firmy. 10-K zawiera zbadane sprawozdania finansowe. |
| 10-Q | Raport kwartalny zawierający stały przegląd sytuacji finansowej firmy w ciągu roku. 10-Q zawiera niezbadane sprawozdania finansowe. |
| 8-K | Raport z bieżących wydarzeń, aby ogłosić najważniejsze wydarzenia, o których akcjonariusze powinni wiedzieć. |
| Harmonogram 13-D | Informuje o nabyciu faktycznego prawa własności ponad 5% liczby głosów w udziałowych papierach wartościowych spółki przez osobę lub grupę osób. |
| Oświadczenia pełnomocnika | Oświadczenia składane przez spółki przed zgromadzeniem wspólników w celu dostarczenia akcjonariuszom informacji niezbędnych do podejmowania świadomych decyzji. |
| Formularz 3 | Złożone przez osoby z wewnątrz korporacyjne (osoby zarządzające i dyrektorów spółki), którzy rejestrują udziałowe papiery wartościowe po raz pierwszy. |
| Formularz 4 | Złożone po istotnej zmianie w zasobach osób z wewnątrz firmy. |
| Formularz 5 | Złożone przez osobę wewnętrzną, która przeprowadziła transakcje poufne w ciągu roku, które nie zostały wcześniej zgłoszone w formularzu 4. |
Wszystkie złożone wnioski można pobrać z bazy danych EDGAR prowadzonej przez SEC.
W Kanadzie spółki publiczne stosują podobny proces jak spółki publiczne z siedzibą w USA. Mimo że kanadyjski system regulacji dotyczących papierów wartościowych nie jest ujednolicony, a każda prowincja ma własny podmiot regulacyjny, istnieje jedna baza danych (SEDAR), która zawiera wszystkie formularze złożone przez spółki notowane na giełdzie w całym kraju. Porównanie zgłoszeń w USA i Kanadzie przedstawiono w poniższej tabeli:
| US Filings | Canadian Filings |
|---|---|
| 10-K | Raport roczny, formularz informacji rocznej, okólnik dla pełnomocników zarządu |
| 10-Q | Śródroczne sprawozdanie finansowe |
| 8-K | Raport zmian materiałowych |
W Wielkiej Brytanii wszystkie spółki notowane na giełdzie (spółki akcyjne lub PLC) muszą składać wymagane dokumenty w Companies House, która jest rejestratorem spółek. Na stronie Companies House można znaleźć bazę danych złożonych przez firmy zarejestrowane w Wielkiej Brytanii. Spółki składają raporty roczne, sprawozdania z rocznych sprawozdań finansowych oraz ogłoszenia o ważnych wydarzeniach.
W Japonii, jednym z największych rynków finansowych w Azji, regulacje dotyczące spółek publicznych są bardzo surowe. Każda spółka publiczna musi przestrzegać ustawy o instrumentach finansowych i giełdzie i składać swoje sprawozdania finansowe, raporty z kontroli wewnętrznej oraz raporty kwartalne, audytowane przez CPA, do Financial Services Agency (FSA). FSA jest japońską agencją rządową i regulatorem krajowego systemu finansowego. Firmy dostarczają niezbędne dokumenty do FSA online, za pośrednictwem systemu EDINET. System ten jest publicznie dostępny online.
Źródła danych: finansowe bazy danych
Firmy takie jak Bloomberg, Capital IQ CapIQ CapIQ (skrót od Capital IQ) to platforma analizy rynku zaprojektowana przez Standard & Poor's (S&P). Platforma jest szeroko stosowana w wielu obszarach finansów przedsiębiorstw, w tym w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, zarządzaniu aktywami i nie tylko. Platforma Capital IQ zapewnia badania, dane i analizy na temat prywatnych, publicznych, a Thompson Reuters zapewnia potężne bazy danych danych finansowych. Te bazy danych zapewniają dostęp do różnych typów informacji finansowych, w tym historycznych danych finansowych ze sprawozdań finansowych. Finansowe bazy danych umożliwiają analizę danych historycznych i łatwy eksport danych do Excela. Jednak sprawozdania finansowe pobierane z tych baz danych zwykle mają standardowy format. Tak więc, jeśli firma korzysta z systemu księgowego unikalnego dla jej operacji biznesowych,nie zrozumiesz tego z pobranych danych, a to wpłynie na twoją analizę.
Niemniej jednak finansowe bazy danych są doskonałym źródłem różnego rodzaju danych, które mogą być pomocne w modelowaniu finansowym. Kluczowe czynniki ekonomiczne, transakcje M&A Analiza transakcji poprzedzających Analiza transakcji poprzedzających to metoda wyceny firmy, w której przeszłe transakcje M&A są obecnie wykorzystywane do wyceny porównywalnej działalności. Powszechnie określana jako „precedensy”, ta metoda wyceny jest stosowana do wyceny całej firmy w ramach połączenia / przejęcia zwykle przygotowywanego przez analityków, analiza danych porównawczych Analiza porównawczej spółki Jak przeprowadzić analizę porównawczej spółki. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów.Comps to relatywna metodologia wyceny, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej działalności, analizy papierów wartościowych - w tym akcji, obligacji i instrumentów pochodnych, a także raporty analityków to tylko niektóre z wielu przydatnych narzędzi, które mogą być wykorzystywane w modelowaniu finansowym.
Powiązana informacja:
Finance jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA®. Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, a ich misją jest pomoc w rozwoju Twojej kariery. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoje umiejętności, pomocne będą te dodatkowe bezpłatne zasoby finansowe:
- Rodzaje zgłoszeń SEC Rodzaje zgłoszeń SEC Amerykański SEC nakłada na spółki notowane na giełdzie obowiązek składania różnych rodzajów zgłoszeń do SEC, formularze obejmują 10-K, 10-Q, S-1, S-4, patrz przykłady. Jeśli jesteś poważnym inwestorem lub specjalistą ds. Finansów, znajomość i umiejętność interpretacji różnych typów dokumentów SEC pomoże Ci w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
- Kanada - SEDAR Kanada - SEDAR SEDAR to przeszukiwalna baza danych zawierająca sprawozdania finansowe spółek publicznych, sprawozdania roczne i inne dokumenty w Kanadzie. SEDAR oznacza: System elektronicznej analizy i wyszukiwania dokumentów. Jest to zbiór wymagany dla wszystkich kanadyjskich spółek notowanych na giełdzie.
- Infografika wyceny przedsiębiorstw Infografika wyceny Przez lata spędziliśmy dużo czasu, myśląc i pracując nad wyceną przedsiębiorstw w szerokim zakresie transakcji. Ta infografika wyceny
- Dokumenty źródłowe Dokumenty źródłowe Papierowy zapis transakcji finansowych firmy jest określany w księgowości jako dokumenty źródłowe. Niezależnie od tego, czy czeki są wypisane do wypłaty, sprzedaż ma na celu wygenerowanie pokwitowań, faktury są wysyłane przez dostawców lub godziny pracy są rejestrowane w arkuszu czasu pracy pracownika - wszystkie odpowiednie dokumenty są dokumentami źródłowymi.
