Koszt utopiony to koszt, który już wystąpił i nie można go w żaden sposób odzyskać. Koszty utopione są niezależne od jakichkolwiek zdarzeń i nie powinny być brane pod uwagę przy dokonywaniu inwestycji. Inwestowanie: Przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestycji finansowych dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować lub podejmować decyzje dotyczące projektów. Przy podejmowaniu takich decyzji należy brać pod uwagę tylko istotne koszty (koszty, które dotyczą konkretnej decyzji i będą się zmieniać w zależności od tej decyzji).
Wszystkie koszty utopione są kosztami stałymi. Koszty stałe i zmienne Koszt można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są wyłącznie zależne. Należy jednak pamiętać, że nie wszystkie koszty stałe są kosztami utopionymi. Przypomnij sobie, że kosztów utopionych nie można odzyskać. Weźmy na przykład sprzęt (koszt stały). Środki Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe) są jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na PP&E wpływają nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych.Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy, a przyszłe wydatki mogą zostać odsprzedane lub zwrócone po określonej cenie. Dlatego nie jest to koszt utopiony.
Koszt utopiony jest również znany jako koszt przeszły, koszt wbudowany, koszt z poprzedniego roku, koszt osierocony, kapitał utopiony lub koszt retrospektywny.
Przykłady kosztów utopionych
- Załóżmy, że kupujesz bilet na koncert za 150 $. W noc koncertu pamiętasz, że masz ważne zadanie do wykonania tej samej nocy. Musisz podjąć decyzję: iść na koncert lub dokończyć zadanie. 150 $ zapłacone za bilet to koszt utopiony i nie powinno wpłynąć na twoją decyzję.
- Firma wydaje 5 milionów dolarów na budowę samolotu. Przed ukończeniem menedżerowie zdają sobie sprawę, że nie ma popytu na samolot. Przemysł lotniczy ewoluował, a linie lotnicze wymagają innego typu samolotu. Firma ma wybór: dokończyć samolot za kolejny milion dolarów lub zbudować nowy, poszukiwany samolot za 4 miliony dolarów. W tym scenariuszu 5 milionów dolarów wydanych już na stary samolot to koszt utopiony. Nie powinno to wpłynąć na decyzję, a jedyny istotny koszt to 4 miliony dolarów.
- Firma wydaje 10 000 USD na szkolenie swoich pracowników w zakresie korzystania z nowego systemu ERP. Oprogramowanie okazuje się być bardzo zagmatwane i zawodne. Kierownictwo wyższego szczebla chce zaprzestać korzystania z nowego systemu ERP. 10 000 USD wydanych na szkolenie pracowników jest kosztem utopionym i nie powinno być brane pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o rezygnacji z nowego systemu ERP.
- Firma wydaje 10 milionów dolarów na przeprowadzenie badania marketingowego w celu określenia rentowności nowego produktu, który wprowadzi na rynek. Z badania wynika, że produkt będzie mocno nieskuteczny i nierentowny. Dlatego te 10 milionów dolarów to koszt utopiony. Firma nie powinna kontynuować wprowadzania produktu na rynek, a przy podejmowaniu decyzji nie należy brać pod uwagę wstępnej inwestycji w badanie marketingowe.
Błąd kosztów utopionych
W rozumowaniu opartym na błędnym koszcie utopionym stwierdza się, że dalsze inwestycje lub zobowiązania są uzasadnione, ponieważ w przeciwnym razie zainwestowane zasoby zostaną utracone. Dlatego błędne przekonanie o kosztach utopionych jest błędem w rozumowaniu, w którym przy podejmowaniu decyzji o kontynuowaniu działalności bierze się pod uwagę koszty utopione. Jest to często określane jako „wyrzucanie dobrych pieniędzy za złe”.
Załóżmy, że wydasz 200 dolarów na wycieczkę snowboardową w Grouse Mountain. Później znajdziesz lepszą wycieczkę snowboardową na Cypress Mountain, która kosztuje 100 USD i kupujesz również ten bilet. Nieświadomie dowiadujesz się, że te dwa terminy kolidują i nie możesz uzyskać zwrotu pieniędzy za bilety. Czy wziąłbyś udział w dobrej wycieczce snowboardowej za 200 dolarów, czy w wspaniałej wycieczce za 100 dolarów? Większość osób wybrałaby wycieczkę droższą, bo choć może nie być fajniejsza, strata wydaje się większa. Błąd utopionych kosztów uniemożliwia Ci uświadomienie sobie, jaki jest najlepszy wybór i sprawia, że kładziesz większy nacisk na utratę niemożliwych do odzyskania pieniędzy.
Przykłady błędu dotyczącego kosztów utopionych
W poniższych przykładach można wyraźnie zobaczyć, jak koszty utopione wpływają na podejmowanie decyzji. Koszty utopione powodują, że ludzie myślą irracjonalnie.
- Tom kupuje bilet do kina online za 12,5 dolara, a po przybyciu do kina, aby obejrzeć film, zdaje sobie sprawę, że film jest naprawdę nudny i nie przemawia do niego. Tomek postanawia przesiedzieć cały film, ponieważ kupił już bilet.
- Jennifer płaci wpisowe 100 $, aby dołączyć do nowego klubu korepetytorów. Po uczestnictwie w 4 z 7 sesji Jennifer decyduje, że korepetycje prowadzone przez klub w ogóle jej nie pomagają. Decyduje się uczestniczyć w pozostałych 3 sesjach, mimo że nie były one pomocne ze względu na wpisowe w wysokości 100 USD.
Zastosowania w modelowaniu finansowym
O wiele łatwiej jest uniknąć błędu związanego z kosztami utopionymi w modelowaniu finansowym. Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. , ponieważ modele DCF uwzględniają tylko przyszłe przepływy pieniężne i nie uwzględniają przeszłości.
Z tego powodu pomocne może być wykonanie przez analityka finansowego ćwiczenia budowy modelu finansowego. Typy modeli finansowych Do najczęściej stosowanych typów modeli finansowych należą: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najpopularniejszych typów w programie Excel, aby usunąć wszelkie emocje (związane z kosztami utopionymi) i przyjrzyj się każdej decyzji, która maksymalizuje bieżącą wartość netto w przyszłości.
Źródło: Kursy modelowania finansowego.
Podsumowanie
Zarówno w ekonomii, jak i przy podejmowaniu decyzji biznesowych koszt utopiony odnosi się do kosztów, które już wystąpiły i nie można ich odzyskać. Koszty utopione są wyłączone z przyszłych decyzji, ponieważ będą one takie same niezależnie od wyniku.
Błąd kosztów utopionych pojawia się, gdy przy podejmowaniu decyzji bierze się pod uwagę koszty utopione. Biorąc pod uwagę koszty utopione przy podejmowaniu decyzji, przejawia się irracjonalne podejmowanie decyzji.
Powiązane zasoby
Aby dowiedzieć się więcej i rozwinąć swoją karierę, zapoznaj się z następującymi bezpłatnymi zasobami finansowymi:
- Metody inwestycyjne Metody inwestycyjne Ten przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycją jest każdy składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. lub dywidendy).
- Metoda kosztowa Metoda kosztowa Metoda kosztowa to rodzaj rozliczania inwestycji, w którym inwestor ma niewielki lub żaden wpływ na jednostkę, w której dokonano inwestycji. W przeciwieństwie do metody konsolidacyjnej, terminologia „jednostka dominująca” i „jednostka zależna” nie jest stosowana, ponieważ inwestor nie sprawuje pełnej kontroli. Zamiast tego termin „inwestycja” jest po prostu używany
- Odpisanie stanu zapasów Odpis zapasów Odpis zapasów jest procesem używanym do wykazania spadku wartości zapasów, gdy wartość rynkowa zapasów spada poniżej ich wartości księgowej. Odpis zapasów należy traktować jako koszt, który pomniejszy wynik netto. Odpis obniża również kapitał własny właściciela.
- Wpływ inwestorów Wpływ inwestorów Stopień wpływu inwestora, jaki firma posiada na transakcję inwestycyjną, determinuje sposób rozliczenia tej inwestycji prywatnej. Rozliczenie inwestycji różni się w zależności od poziomu kontroli, jaką posiada inwestor.
