Jaki jest wskaźnik rotacji należności?

Wskaźnik rotacji należności, zwany również wskaźnikiem rotacji dłużnika, to wskaźnik efektywności Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe są tworzone z wykorzystaniem wartości liczbowych zaczerpniętych ze sprawozdań finansowych w celu uzyskania znaczących informacji o firmie, które mierzą, jak skutecznie firma osiąga przychody - a co za tym idzie, jak efektywnie wykorzystuje swoje aktywa. Wskaźnik rotacji należności mierzy, ile razy w danym okresie firma zbiera swoje średnie należności.Rozliczenia należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, aktywa obrotowe w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. .

Diagram rotacji należności

Zdjęcie: Kursy analizy finansowej finansów.

Wzór na wskaźnik rotacji należności

Wzór na wskaźnik rotacji należności przedstawia się następująco:

Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytów netto / średnie należności

Gdzie:

  • Sprzedaż netto Sprzedaż kredytowa Sprzedaż kredytowa oznacza sprzedaż, w ramach której należna kwota zostanie spłacona w późniejszym terminie. Innymi słowy, sprzedaż na kredyt to zakupy dokonywane przez klientów, którzy nie uiszczają pełnej płatności gotówką w momencie zakupu. to sprzedaż, w której gotówka jest odbierana w późniejszym terminie. Wzór na sprzedaż netto z tytułu kredytu to = Sprzedaż na kredyt - Zwroty sprzedaży - Dodatki ze sprzedaży.
  • Średnie należności to suma początkowych i końcowych należności w danym okresie (np. Miesięcznym lub kwartalnym), podzielona przez 2.

Przykład wskaźnika rotacji należności

Trinity Bikes Shop to sklep detaliczny, który sprzedaje sprzęt rowerowy i rowery. Ze względu na malejącą sprzedaż gotówkową John, CEO CEO CEO, skrót od Chief Executive Officer, jest osobą zajmującą najwyższe pozycje w firmie lub organizacji. Dyrektor generalny jest odpowiedzialny za ogólny sukces organizacji i podejmowanie decyzji zarządczych na najwyższym szczeblu. Przeczytaj opis stanowiska, decyduje się na sprzedaż kredytową wszystkim swoim klientom. W roku podatkowym zakończonym 31 grudnia 2017 r. Odnotowano sprzedaż kredytową brutto w wysokości 100 000 USD i zwrot w wysokości 10 000 USD. Początkowe i końcowe należności za rok wynosiły odpowiednio 10 000 USD i 15 000 USD. Jan chce wiedzieć, ile razy jego firma zbiera swoje średnie należności w ciągu roku.

Przykład wskaźnika rotacji należności

W związku z tym Trinity Bikes Shop zebrał swoje średnie należności około 7,2 razy w ciągu roku podatkowego Rok podatkowy (FY) Rok podatkowy (FY) to okres 12 miesięcy lub 52 tygodni używany przez rządy i firmy do celów księgowych do formułowania rocznych danych finansowych. raporty. Rok podatkowy (FY) niekoniecznie następuje po roku kalendarzowym. Może to być np. Okres od 1 października 2009 r. Do 30 września 2010 r. Zakończony 31 grudnia 2017 r.

Obrót należnościami w dniach

Obrót należnościami w dniach pokazuje średnią liczbę dni, w ciągu których klient płaci firmie za sprzedaż na kredyt.

Wzór na rotację należności w dniach jest następujący:

Obroty należności w dniach = 365 / Wskaźnik rotacji należności

Określenie obrotu należności w dniach dla Trinity Bikes Shop na przykładzie powyżej:

Obrót należności w dniach = 365 / 7,2 = 50,69

Dlatego przeciętny klient spłaca swoje zadłużenie w sklepie zajmuje około 51 dni. Jeśli sklep Trinity Bikes Shop prowadzi politykę dotyczącą płatności na kredyt, na przykład polisę 30-dniową, obrót należności w dniach wyliczony powyżej wskazywałby, że przeciętny klient dokonuje opóźnień w płatnościach.

Zrzut ekranu z szablonu wskaźnika obrotów należności

Pobierz bezpłatny szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!

Interpretacja wskaźnika rotacji należności

Wskaźnik rotacji należności jest wskaźnikiem efektywności i jest wskaźnikiem wyników finansowych i operacyjnych przedsiębiorstwa. Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności. . Wysoki wskaźnik jest pożądany, gdyż wskazuje, że ściąganie należności przez firmę przebiega sprawnie. Wysoka rotacja należności świadczy również o tym, że firma posiada wysokiej jakości bazę klientów, która jest w stanie szybko spłacić swoje długi. Wysoki wskaźnik może również sugerować, że firma prowadzi konserwatywną politykę kredytową, taką jak polityka 20-dniowa netto lub nawet 10-dniowa.

Z drugiej strony niski wskaźnik rotacji należności sugeruje słaby proces windykacji firmy. Może to wynikać z tego, że firma przedłuża warunki kredytu klientom bez zdolności kredytowej, którzy doświadczają trudności finansowych.

Dodatkowo niski wskaźnik może wskazywać, że firma zbyt długo przedłuża politykę kredytową. Czasami można to zobaczyć w zarządzaniu dochodami, gdzie menedżerowie oferują bardzo długą politykę kredytową, aby wygenerować dodatkową sprzedaż. Ze względu na zasadę wartości pieniądza w czasie Wartość pieniądza w czasie Wartość pieniądza w czasie jest podstawową koncepcją finansową, według której pieniądz w teraźniejszości jest wart więcej niż ta sama suma pieniędzy, która ma zostać otrzymana w przyszłości. Dzieje się tak, ponieważ pieniądze, które masz teraz, można zainwestować i uzyskać zwrot, tworząc w ten sposób większą kwotę pieniędzy w przyszłości. (Ponadto, w przyszłości, im dłużej firma zajmie zebranie na sprzedaży kredytów, tym więcej pieniędzy firma faktycznie straci lub tym mniej wartościowa sprzedaż firmy. Dlatego niski lub malejący wskaźnik rotacji należności jest uważany za szkodliwy dla firmy .

Warto porównać stosunek firmy do jej konkurentów lub podobnych firm w swojej branży. Spojrzenie na stosunek firmy do współczynnika podobnych firm dostarczy bardziej znaczącej analizy wyników firmy, niż tylko abstrakcyjne obliczenia. Na przykład firma, której współczynnik wynosi cztery, a nie jest z natury „wysoką” liczbą, będzie wydawać się osiągać znacznie lepsze wyniki, jeśli średni wskaźnik w jej branży wynosi dwa.

Zastosowanie w modelowaniu finansowym

W modelowaniu finansowym Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. wskaźnik rotacji należności (lub liczby dni obrotu) jest ważnym założeniem przy tworzeniu prognozy bilansu. Jak widać na poniższym przykładzie, saldo należności jest oparte na założeniu, że otrzymanie przychodu zajmuje około 10 dni (średnio). Dlatego przychód w każdym okresie jest mnożony przez 10 i dzielony przez liczbę dni w okresie, w którym uzyskuje się saldo AR.

Dni obrotu należności w modelu finansowym

Powyższy zrzut ekranu pochodzi z kursu modelowania finansowego Finance.

Kluczowe wnioski

Główne punkty, o których należy pamiętać, to:

  • Wskaźnik rotacji należności to wskaźnik wydajności, który mierzy, ile razy w ciągu roku (lub innego okresu) firma zbiera swoje średnie należności.
  • Dzieląc 365 przez wskaźnik rotacji należności, otrzymujemy rotację należności w dniach, co daje średnią liczbę dni potrzebnych klientom na spłatę zadłużenia.
  • Wysoki wskaźnik rotacji jest pożądany, gdyż sugeruje, że proces windykacji firmy przebiega sprawnie, firma ma wysokiej jakości bazę klientów lub prowadzi konserwatywną politykę kredytową.
  • Niski obrót należnościami jest szkodliwy dla firmy i może sugerować zły proces windykacji, wydłużanie warunków kredytowania złym klientom lub przedłużanie polityki kredytowej zbyt długo.

Film objaśniający różne wskaźniki obrotów należności

Obejrzyj ten krótki film, aby szybko zrozumieć główne koncepcje omówione w tym przewodniku, w tym powszechnie stosowane wskaźniki efektywności należności i formuły obliczania wskaźnika rotacji należności.

Więcej zasobów

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika finansowego dotyczącego wskaźnika rotacji należności. Finance to globalny dostawca programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Certification Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, a także uczestniczą w szkoleniach dla analityków finansowych. Aby dowiedzieć się więcej i rozwinąć swoją karierę, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej.

  • Dni zaległych zapasów (DIO) Dni zapasów zaległych zapasów Dni zaległych zapasów (DIO) to średnia liczba dni, przez które firma przechowuje swoje zapasy przed ich sprzedażą. Obliczenie zaległości w zapasach w dniach pokazuje, jak szybko firma może zamienić zapasy na gotówkę. Jest miernikiem płynności, a także wskaźnikiem efektywności operacyjnej i finansowej przedsiębiorstwa.
  • Zaległa sprzedaż w ciągu dnia (DSO) Dni sprzedaży w ciągu dnia Zaległa sprzedaż w dniach (DSO) oznacza średnią liczbę dni potrzebnych do przeliczenia sprzedaży kredytowej na gotówkę lub czas potrzebny firmie na ściągnięcie należności na koncie. OSD można obliczyć, dzieląc sumę należności w określonym przedziale czasu przez całkowitą sprzedaż kredytową netto.
  • Wskaźnik rotacji zapasów Wskaźnik rotacji zapasów Wskaźnik rotacji zapasów, znany również jako wskaźnik rotacji zapasów, jest wskaźnikiem wydajności, który mierzy efektywność zarządzania zapasami. Formuła wskaźnika rotacji zapasów jest równa kosztowi sprzedanych towarów podzielonemu przez całkowite lub średnie zapasy, aby pokazać, ile razy zapasy zostały „przekazane” lub sprzedane w danym okresie.
  • Słownik wskaźników analizy finansowej Glosariusz Wskaźniki analizy finansowej Glosariusz Glosariusz terminów i definicji popularnych terminów dotyczących wskaźników analizy finansowej. Ważne jest, aby zrozumieć te ważne terminy.

Zalecane

Co to jest opcja na akcje?
Co to jest jednostka?
Co to jest korekta wyceny kredytowej (CVA)?