Zaległe zobowiązania (DPO) odnoszą się do średniej liczby dni potrzebnych firmie na spłatę zobowiązań. Zobowiązania to zobowiązanie powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Oczekuje się, że zobowiązania na rachunkach zostaną spłacone w ciągu roku lub w ciągu jednego cyklu operacyjnego (w zależności od tego, który jest dłuższy). AP uznawane jest za jedną z najbardziej płynnych form zobowiązań bieżących. Dlatego liczba zaległych dni do zapłaty określa, jak dobrze firma zarządza swoimi należnościami. DPO równy 20 oznacza, że firma potrzebuje średnio 20 dni, aby spłacić swoich dostawców.
Formuła zaległych dni płatnych
Wzór dla IOD jest następujący:
Zaległe dni do zapłaty = (średnia kwota zobowiązań / koszt sprzedanych towarów) x liczba dni w okresie rozliczeniowym
Lub
Zaległe dni do zapłaty = średnia zobowiązań / (koszt sprzedaży / liczba dni w okresie rozliczeniowym)
Gdzie:
Koszt sprzedaży = początkowe zapasy + zakupy - kończące się zapasy
Tłumaczenia ustne za zaległe dni
Rozważmy konsekwencje wysokiego i niskiego DPO:
Wysoki DPO
Wysoki IOD jest generalnie korzystny dla firmy. Jeśli firma potrzebuje więcej czasu na spłatę wierzycieli, nadwyżka gotówki w kasie Przelew gotówkowy Przelew gotówkowy to celowo wybrany i zautomatyzowany transfer części przepływów pieniężnych firmy lub osoby fizycznej do wykorzystania w określonym celu. mogłyby być potencjalnie wykorzystane do krótkoterminowych działań inwestycyjnych. Jednak zbyt długie spłacanie wierzycieli może skutkować niezadowoleniem wierzycieli i odmową ich udzielenia dalszego kredytu lub zaoferowaniem korzystnych warunków kredytu. Ponadto, jeśli DPO jest zbyt wysoki, może to oznaczać, że firma ma trudności ze znalezieniem gotówki na spłatę wierzycieli.
Dlatego wyższy DPO niż średnia w branży sugerowałby:
- Lepsze warunki kredytowe niż konkurenci; lub
- Brak możliwości terminowej spłaty wierzycieli
Niski DPO
Firma z niskim IOD może wskazywać, że firma nie w pełni wykorzystuje okres kredytowania oferowany przez wierzycieli. Alternatywnie możliwe jest, że spółka ma tylko krótkoterminowe umowy kredytowe ze swoimi wierzycielami.
W związku z tym niższy DPO niż średnia w branży sugerowałby:
- Gorsze warunki kredytowe niż konkurenci; lub
- Nie w pełni wykorzystany okres kredytowania oferowany przez wierzycieli
Przykład zaległych dni płatności
Obliczanie IOD na podstawie sald na początek i na koniec roku podanych powyżej:
- Średnie kwoty do zapłaty: 800 000 USD
- Koszt sprzedanych towarów Koszt sprzedanych towarów (COGS) Koszt sprzedanych towarów (COGS) mierzy „koszt bezpośredni” poniesiony przy produkcji jakichkolwiek towarów lub usług. Obejmuje koszty materiałów, bezpośrednie koszty pracy i bezpośrednie koszty ogólne fabryki i jest wprost proporcjonalna do przychodów. Wraz ze wzrostem dochodów potrzeba więcej zasobów do wyprodukowania towarów lub świadczenia usług. KWS często wynosi: 8500000 USD
- Liczba dni: 365
DPO: (800 000 USD / 8500 000 USD) x 365 = 34,35. Dlatego ta firma potrzebuje średnio 34 dni na spłatę swoich zobowiązań.
Znaczenie zaległych dni płatnych
Zaległe dni do spłaty to ważny wskaźnik wydajności, który mierzy średnią liczbę dni, których firma potrzebuje na spłatę dostawców. Ta miara jest używana w analizie cyklu gotówkowego. Wysoki lub niski DPO (w porównaniu do średniej w branży) wpływa na firmę na różne sposoby. Na przykład wysoki IOD może spowodować, że dostawcy uznają firmę za „złego klienta” i narzucą ograniczenia kredytowe. Z drugiej strony niski IOD może wskazywać, że firma nie wykorzystuje w pełni swojej pozycji gotówkowej i może wskazywać na nieefektywnie działającą firmę.
Nie ma jednoznacznej liczby określających, co stanowi zdrową zaległą płatną liczbę dni, ponieważ DPO różni się znacznie w zależności od branży, pozycji konkurencyjnej firmy i jej siły przetargowej. Na przykład Walmart to ogromna firma w branży detalicznej. Mając tak znaczący udział w rynku, detalista jest w stanie negocjować umowy z dostawcami, którzy bardzo ich faworyzują. Od lipca 2017 r. DPO Walmart wynosi około 42.
Zastosowania w modelowaniu i analizie finansowej
DPO i średnia liczba dni potrzebnych firmie na opłacenie rachunków to ważne pojęcia w modelowaniu finansowym. Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. . Obliczając wolne przepływy pieniężne firmy do firmy. Wycena Bezpłatne przewodniki po wycenie, aby nauczyć się najważniejszych pojęć we własnym tempie. W tych artykułach nauczysz się najlepszych praktyk wyceny przedsiębiorstw oraz tego, jak wycenić firmę za pomocą analizy porównawczej firmy, modelowania zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i transakcji precedensowych, stosowanych w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału własnego (FCFF), zmianach w kapitale obrotowym netto Kapitał obrotowy netto Kapitał obrotowy netto (NWC) jest różnicą międzyaktywa obrotowe (bez środków pieniężnych) i zobowiązania krótkoterminowe (bez zadłużenia) w bilansie. Jest miarą płynności przedsiębiorstwa i jego zdolności do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań, a także do finansowania działalności gospodarczej. Idealną pozycją jest wpływanie na przepływy pieniężne, a zatem średnia liczba dni, w których opłacają rachunki, może mieć wpływ na wycenę (szczególnie w krótkim okresie).
Poniżej znajduje się zrzut ekranu modelu DCF w programie szkoleniowym analityków finansowych w finansach Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów pracujących dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari.
Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Inne zasoby
Dziękujemy za przeczytanie wyjaśnień firmy Finance dotyczących zaległych dni do zapłaty. Aby lepiej zrozumieć zagadnienia związane z przepływami pieniężnymi i rachunkowością, zapoznaj się z poniższymi bezpłatnymi zasobami finansowymi.
- Należności Należności (AR) Należności reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, jako aktywo obrotowe w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki.
- Zaległe dni sprzedaży Zaległe dni sprzedaży Zaległe dni sprzedaży (DSO) to średnia liczba dni potrzebnych do przeliczenia sprzedaży kredytowej na gotówkę lub czas potrzebny firmie na ściągnięcie należności. OSD można obliczyć, dzieląc sumę należności w określonym przedziale czasu przez całkowitą sprzedaż kredytową netto.
- Day Sales in Inventory Days Sales in Inventory (DSI) Dni Sales in Inventory (DSI), czasami nazywane dniami lub dniami zapasów w magazynie, to miara średniej liczby dni lub czasu
- Teoria rachunkowości finansowej Teoria rachunkowości finansowej Teoria rachunkowości finansowej wyjaśnia „dlaczego” za rachunkowością - powody, dla których transakcje są raportowane w określony sposób. Ten przewodnik pomoże ci zrozumieć główne zasady teorii rachunkowości finansowej
