W księgowości i finansach marża zysku jest miarą zysków (lub zysków) firmy w stosunku do jej przychodów. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. . Trzy główne wskaźniki marży zysku to marża zysku brutto (całkowity przychód minus koszt sprzedanych towarów (COGS)), marża zysku operacyjnego (przychód minus KWS i koszty operacyjne) oraz marża zysku netto(przychód pomniejszony o wszystkie wydatki, w tym odsetki i podatki). Ten przewodnik obejmuje formuły i przykłady, a nawet zawiera szablon programu Excel, którego możesz użyć do samodzielnego obliczenia liczb.
Formuła marży zysku
Oceniając rentowność firmy, należy wziąć pod uwagę trzy podstawowe wskaźniki marży: brutto, operacyjne i netto. Poniżej znajduje się zestawienie każdej formuły marży zysku.
Marża zysku brutto = zysk brutto / przychód x 100
Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny / przychód x 100
Marża zysku netto = dochód netto / przychód x 100
Jak widać na powyższym przykładzie, różnica między brutto a netto brutto vs netto brutto oznacza całkowitą lub całkowitą kwotę czegoś, podczas gdy netto oznacza to, co pozostaje z całości po dokonaniu określonych potrąceń. Ten przewodnik porównuje wartość brutto i netto w kontekście finansowym firmy. Na przykład firma z przychodami w wysokości 10 mln USD i wydatkami w wysokości 8 mln USD podaje, że dochód brutto w wysokości 10 mln USD jest dość duży. W 2018 roku marża brutto wynosi 62%, czyli sumę 50 907 USD podzieloną przez 82 108 USD. Z kolei marża netto wynosi tylko 14,8%, czyli suma 12 124 USD dochodu netto podzielona przez 82 108 USD przychodów.
Przykład marży zysku
Rozważmy przykład i użyjmy wzorów przedstawionych powyżej. Firma XYZ prowadzi sprzedaż detaliczną online i sprzedaje koszulki z nadrukiem na zamówienie. Przychody ze sprzedaży koszul w 2018 r. Wyniosły 700 tys. USD, koszt sprzedanych towarów Koszt sprzedanych towarów (COGS) Koszt sprzedanych towarów (COGS) to „koszt bezpośredni” poniesiony przy produkcji jakichkolwiek towarów lub usług. Obejmuje koszty materiałów, bezpośrednie koszty pracy i bezpośrednie koszty ogólne fabryki i jest wprost proporcjonalna do przychodów. Wraz ze wzrostem dochodów potrzeba więcej zasobów do wyprodukowania towarów lub świadczenia usług. COGS to często (bezpośredni koszt produkcji koszul) 200 000 USD, a wszystkie inne koszty operacyjne (takie jak sprzedaż, koszty ogólne, administracyjne (SG&A SG&A SG&A) obejmują wszystkie wydatki nieprodukcyjne poniesione przez firmę w danym okresie. Obejmuje to wydatki, takie jak czynsz, reklama, marketing,księgowość, spory sądowe, podróże, posiłki, pensje kierownictwa, premie i nie tylko. Czasami może to również obejmować koszty amortyzacji), odsetki Koszty odsetek Koszty odsetkowe powstają w przypadku firmy finansującej się długiem lub leasingiem kapitałowym. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne zadłużenie firmy w swoim bilansie, a odsetki obliczane przez pomnożenie i podatki wynosi 400 000 USD. Oblicz marże zysku brutto i netto firmy XYZ w 2018 roku.Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne zadłużenie firmy w swoim bilansie, a odsetki obliczane przez pomnożenie i podatki wynosi 400 000 USD. Oblicz marże zysku brutto i netto firmy XYZ w 2018 roku.Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne zadłużenie firmy w swoim bilansie, a odsetki obliczane przez pomnożenie i podatki wynosi 400 000 USD. Oblicz marże zysku brutto i netto firmy XYZ w 2018 roku.
Rachunek zysków i strat:
700 000 dolarów przychodu
(200 000 USD) koszt sprzedanych towarów
500 000 $ zysku brutto
(400 000 USD) inne wydatki
100 000 dolarów dochodu netto
Na podstawie powyższego rachunku zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych spółki, które przedstawia jej zyski i straty w okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. liczby, odpowiedzi są następujące:
Marża brutto jest równa 500 tys. USD zysku brutto podzielonym przez 700 tys. USD przychodów, co stanowi 71,4% .
Marża netto to 100 tys. USD dochodu netto podzielone przez 700 tys. USD przychodów, co stanowi 14,3% .
Co to jest dobra marża zysku?
Możesz zadawać sobie pytanie: „jaka jest dobra marża zysku?” Dobra marża będzie się znacznie różnić w zależności od branży, ale ogólnie przyjmuje się, że 10% marża zysku netto jest uważana za średnią, 20% marża jest uważana za wysoką (lub „dobrą”), a 5% marża jest niska. Ponownie, wytyczne te różnią się znacznie w zależności od branży i wielkości firmy i mogą mieć na nie wpływ różne inne czynniki.
Formuła marży zysku Excel (i kalkulator)
Poniżej znajduje się zrzut ekranu kalkulatora Excela marży finansowej. Jak widać na obrazku, plik Excel pozwala na wprowadzanie różnych założeń w okresie pięciu lat. Do wprowadzania własnych liczb można użyć wszystkich komórek z niebieską czcionką i jasnoszarym cieniowaniem. Wszystkie komórki z czarną czcionką są formułami i nie trzeba ich edytować.
Jak widać na zrzucie ekranu, jeśli wprowadzisz przychody firmy, koszt sprzedanych towarów i inne koszty operacyjne, automatycznie uzyskasz marże z zysku brutto, EBITDA EBITDA EBITDA lub Zysk przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją, amortyzacją to zysk firmy przed dokonaniem jakichkolwiek odliczeń netto. EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowej działalności przed wpływem struktury kapitału. Formuła, przykłady i zysk netto. EBIT (zysk przed odliczeniem odsetek i podatków) to to samo, co zysk operacyjny; EBITDA jest nieco bardziej wyrafinowana, bliżej zysku netto.
Aby edytować kalkulator programu Excel, możesz w razie potrzeby wstawiać lub usuwać wiersze na podstawie posiadanych informacji. Na przykład, aby dodać więcej pozycji wydatków, takich jak „Wynagrodzenia i płace”, po prostu wstaw wiersz dla każdego z nich i dodaj odpowiednie liczby.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Więcej wskaźników wydajności firmy
Analizując firmę, dobry analityk przyjrzy się szerokiemu zakresowi wskaźników, wskaźników finansowych i innych miar wydajności. Poniżej znajduje się lista powszechnie używanych wskaźników wydajności, które analitycy często biorą pod uwagę, aby skompilować pełną i dokładną analizę biznesu.
Dodatkowe wskaźniki wydajności obejmują:
- Tempo wzrostu przychodów
- Zwrot z kapitału (ROE Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) to miara rentowności przedsiębiorstwa, która polega na podzieleniu rocznego zwrotu przedsiębiorstwa (dochodu netto) przez wartość całkowitego kapitału własnego (tj. 12%). ROE łączy rachunek zysków i strat i bilans, jako że dochód lub zysk netto jest porównywany z kapitałem własnym).
- Zwrot z aktywów (ROA Zwrot z aktywów i wzór ROA Formuła ROA. Zwrot z aktywów (ROA) to rodzaj wskaźnika zwrotu z inwestycji (ROI), który mierzy rentowność firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Ten współczynnik wskazuje, jak dobrze firma osiąga wyniki, porównując zysk (dochód netto), który generuje, z kapitałem zainwestowanym w aktywa).
- Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR Internal Rate of Return (IRR)) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która powoduje, że wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana złożona stopa roczna zwrotu, który zostanie uzyskany z projektu lub inwestycji).
- Zysk z przepływów pieniężnych
- Stopa dywidendy
- Wartość bieżąca netto (NPV Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) to wartość wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (dodatnich i ujemnych) w całym okresie trwania inwestycji zdyskontowana do teraźniejszości. Analiza NPV jest formą wyceny wewnętrznej i jest szeroko stosowany w finansach i księgowości do określania wartości firmy, bezpieczeństwa inwestycji)
To, które wskaźniki finansowe są najważniejsze, zależy od firmy i branży. Na przykład ROE może być kluczowym wskaźnikiem określającym wyniki firmy A, podczas gdy najbardziej pomocnym miernikiem w analizie firmy B może być stopa wzrostu przychodów. Kluczowe wskaźniki to często te, w przypadku których wyniki firmy - jak wskazuje wskaźnik - znacznie różnią się (lepsze lub gorsze) od wyników większości jej konkurentów. Biorąc pod uwagę powyższe czynniki wraz z marżami rentowności omówionymi w tym artykule, będziesz na dobrej drodze do przeprowadzenia pełnych analiz finansowych.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby dalej rozwijać swoją karierę, zapoznaj się z dodatkowymi zasobami finansowymi:
- Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne oraz transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Marża EBITDA Marża EBITDA Marża EBITDA = EBITDA / Przychody. Jest to wskaźnik rentowności, który mierzy zyski, które firma generuje przed opodatkowaniem, odsetkami, amortyzacją i amortyzacją. Ten przewodnik zawiera przykłady i szablon do pobrania
- Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
