Kapitalizacja rynkowa (kapitalizacja rynkowa) to ostatnia wartość rynkowa akcji spółki w obrocie. Średnia ważona akcji. Średnia ważona akcji w obrocie to liczba akcji spółki obliczona po skorygowaniu o zmiany w kapitale zakładowym w okresie sprawozdawczym. Liczba wyemitowanych akcji o średniej ważonej jest wykorzystywana do obliczania takich wskaźników, jak zysk na akcję (EPS) w sprawozdaniach finansowych firmy. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie.
Społeczność inwestorów często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do oceniania firm i porównywania ich względnych rozmiarów w określonej branży lub sektorze. Aby określić kapitalizację rynkową firmy, wystarczy wziąć jej aktualną cenę rynkową. Wartość nominalna Wartość nominalna to nominalna lub nominalna wartość obligacji, akcji lub kuponu wskazana na obligacji lub certyfikacie udziałowym. Jest to wartość statyczna ustalana w momencie emisji i w przeciwieństwie do wartości rynkowej nie podlega regularnym wahaniom. i pomnóż tę liczbę przez całkowitą liczbę akcji w obrocie.
Przykład obliczenia kapitalizacji rynkowej
Kategorie kapitalizacji rynkowej
Mówiąc ogólnie, w oparciu o kapitalizację rynkową, giełda dzieli akcje na różne kategorie:
- Duża kapitalizacja - spółki o kapitalizacji rynkowej powyżej 10 mld USD są klasyfikowane jako spółki o dużej kapitalizacji. Niektóre przykłady to Apple, Microsoft, IBM, Facebook itp.
- Mid Cap - firmy, których kapitalizacja rynkowa waha się od 1 miliarda USD do 10 miliardów USD. Spółki o średniej kapitalizacji są na ogół bardziej zmienne niż spółki o dużej kapitalizacji i składają się w większym stopniu ze spółek zorientowanych na wzrost.
- Mała czapka -Firmy o kapitalizacji rynkowej od 250 mln USD do 1 mld USD. Są to akcje wysokiego ryzyka i wysokiego zwrotu, ponieważ spółki są na etapie wzrostu Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu we wzrost Inwestorzy mogą skorzystać z nowych strategii inwestowania we wzrost, aby bardziej precyzyjnie skupić się na akcjach lub innych inwestycjach oferujących ponadprzeciętne potencjał wzrostu. . Wiele firm należy do kategorii małych spółek.
- Micro Cap -Są to akcje groszowe, które są stosunkowo młode. Potencjał wzrostu i spadku spółek o mikro-kapitalizacji ma podobny charakter. Nie są uważane za najbezpieczniejszą inwestycję. Dlatego wymagają wielu badań przed inwestycją.
Poniższa tabela przedstawia kapitalizację rynkową wybranych spółek na październik 2017 r .:
| Nazwa firmy | Sektor | Kapitalizacja rynkowa (mld) |
|---|---|---|
| Apple Inc. | TO | 805,8 $ |
| Alphabet Inc. | TO | 690,6 $ |
| Facebook Inc. | TO | 501,1 $ |
| Microsoft Corp. | TO | 594,0 USD |
| Amazon.com | Uznanie konsumenta | 480,8 USD |
| Walmart Inc. | Zszywki konsumenckie | 257,2 USD |
| JP Morgan Chase & Co. | Finansowy | 337,8 USD |
| Grupa Goldman Sachs | Finansowy | 92,8 USD |
| Nike Inc. | Obuwie | 82,9 USD |
| AT&T Inc. | Telecom | 220,1 $ |
| US Cellular Corp. | Telecom | 3,1 USD |
Inwestorzy mogą korzystać z klasyfikacji firmy i rzeczywistej wartości kapitalizacji rynkowej, aby podejmować mądre decyzje inwestycyjne. Generalnie spółki o dużej kapitalizacji posiadają więcej kapitału i aktywów niż spółki o małej kapitalizacji i jako takie są uważane za inwestycje o niższym ryzyku niż te o małej kapitalizacji. Ponadto spółki o małej kapitalizacji mają zwykle większy potencjał wzrostu niż ich większe odpowiedniki i jako takie prawdopodobnie zapewniają inwestorom więcej możliwości uzyskania zysków kapitałowych.
Miara wartości kapitału własnego
Ważne jest, aby wiedzieć, że kapitalizacja rynkowa firmy to tylko całkowita wartość jej kapitału własnego. Wartość przedsiębiorstwa Wartość przedsiębiorstwa Wartość przedsiębiorstwa lub wartość przedsiębiorstwa to cała wartość firmy równa jej wartości kapitałowej powiększonej o zadłużenie netto oraz wszelkie udziały mniejszości, wykorzystywane do wyceny. Uwzględnia całą wartość rynkową, a nie tylko wartość kapitału własnego, więc uwzględniono wszystkie udziały własnościowe i roszczenia do aktywów, zarówno z tytułu długu, jak i kapitału. to wartość całej działalności, w tym kapitału własnego i obcego.
Prosty przykład różnicy między wartością kapitału własnego a wartością przedsiębiorstwa a wartością kapitału własnego Wartość przedsiębiorstwa a wartością kapitału własnego. Ten przewodnik wyjaśnia różnicę między wartością przedsiębiorstwa (wartością firmy) a wartością kapitałową przedsiębiorstwa. Zobacz przykład, jak obliczyć każdy i pobrać kalkulator. Wartość przedsiębiorstwa = wartość kapitału + dług - gotówka. Dowiedz się, jakie jest znaczenie i jak każdy z nich jest używany w wycenie wartości domu. Jeśli dom jest wart 1 000 000 USD i jest obciążony hipoteką w wysokości 700 000 USD, wartość kapitału własnego wynosi 300 000 USD. To samo dotyczy firmy. Firma z kapitalizacją rynkową (wartością kapitału własnego) w wysokości 10 miliardów dolarów i długiem w wysokości 5 miliardów dolarów ma wartość przedsiębiorstwa wynoszącą 15 miliardów dolarów.
Dowiedz się więcej o wartości przedsiębiorstwa a wartość kapitału Wartość przedsiębiorstwa a wartość kapitału Wartość przedsiębiorstwa a wartość kapitału. Ten przewodnik wyjaśnia różnicę między wartością przedsiębiorstwa (wartością firmy) a wartością kapitałową przedsiębiorstwa. Zobacz przykład, jak obliczyć każdy i pobrać kalkulator. Wartość przedsiębiorstwa = wartość kapitału + dług - gotówka. Poznaj znaczenie i sposób wykorzystania każdego z nich w wycenie.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po kapitalizacji rynkowej! Misją Finance jest pomoc w rozwoju Twojej kariery. Aby kontynuować naukę i poszerzać swoją wiedzę na temat finansów korporacyjnych, zdecydowanie zalecamy następujące dodatkowe zasoby finansowe:
- Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne oraz transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
- Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy
- Kapitał akcjonariusza Kapitał udziałowca Kapitał udziałowca (znany również jako kapitał udziałowca) to konto w bilansie firmy, które składa się z kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych. Przedstawia również wartość rezydualną aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Przestawiając pierwotne równanie księgowe, otrzymujemy kapitał udziałowców = aktywa - pasywa
- Stosunek kapitalizacji rynkowej do PKB (wskaźnik Buffetta) Stosunek kapitalizacji rynkowej do PKB (wskaźnik Buffetta) Stosunek kapitalizacji rynkowej do PKB (znany również jako wskaźnik Buffetta) jest miarą całkowitej wartości wszystkich akcji notowanych na giełdzie w kraju, podzielone przez produkt krajowy brutto (PKB) tego kraju. Stosowano go jako szeroki sposób oceny, czy rynek akcji w kraju jest zawyżony lub niedowartościowany w porównaniu do średniej
