Wskaźnik rotacji aktywów, znany również jako wskaźnik rotacji aktywów ogółem, mierzy efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania sprzedaży. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. . Formuła wskaźnika rotacji aktywów jest równa sprzedaży netto podzielonej przez sumę lub średnią aktywów. Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, rzeczowe, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowa identyfikacja i firmy. Firma o wysokim wskaźniku rotacji aktywów działa wydajniej niż konkurenci o niższym wskaźniku.
Formuła
Wzór na współczynnik jest następujący:
Gdzie:
- Sprzedaż netto to kwota przychodów wygenerowanych po odjęciu zwrotów ze sprzedaży, rabatów i dodatków ze sprzedaży.
- Średnie aktywa ogółem to średnia zagregowanych aktywów na koniec roku bieżącego lub poprzedniego roku obrotowego Rok podatkowy (FY) Rok podatkowy (FY) to 12-miesięczny lub 52-tygodniowy okres używany przez rządy i przedsiębiorstwa do celów roczne sprawozdania finansowe. Rok podatkowy (FY) niekoniecznie następuje po roku kalendarzowym. Może to być okres np. 1 października 2009 r. - 30 września 2010 r.. Uwaga: analityk może wykorzystać aktywa średnie lub na koniec okresu.
Przykład wskaźnika rotacji aktywów
Spółka A zgłosiła początkową sumę aktywów równą 199 500 USD, a końcową łączną wartość aktywów 199 203 USD. W tym samym okresie firma osiągnęła sprzedaż w wysokości 325 300 USD przy zwrotach ze sprzedaży w wysokości 15 000 USD.
Wskaźnik rotacji aktywów przedsiębiorstwa A oblicza się w następujący sposób:
Dlatego na każdego dolara aktywów ogółem firma A wygenerowała sprzedaż w wysokości 1,5565 USD.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Porównania wskaźników
Rozważmy cztery hipotetyczne firmy: Firma A, Firma B, Firma C i Firma D. Firmy A i B działają w branży fast-food, podczas gdy firmy C i D działają w branży telekomunikacyjnej:
Wskaźnik rotacji aktywów dla każdej firmy jest obliczany jako sprzedaż netto podzielona przez średnią wartość aktywów ogółem.
Porównania wskaźników w bardzo różnych branżach nie dają dobrego wglądu w to, jak dobrze sobie radzi firma. Na przykład niewłaściwe byłoby porównywanie wskaźników przedsiębiorstwa A i przedsiębiorstwa C, ponieważ działają one w różnych branżach.
Właściwe jest jedynie porównanie wskaźnika rotacji aktywów przedsiębiorstw działających w tej samej branży. Widzimy, że firma B działa wydajniej niż firma A. Może to wskazywać, że firma A ma słabą sprzedaż lub że jej środki trwałe nie są wykorzystywane w pełni.
Interpretacja wskaźnika rotacji aktywów
Współczynnik mierzy efektywność wykorzystania aktywów przez firmę do generowania sprzedaży. Wyższy wskaźnik jest korzystny, gdyż wskazuje na bardziej efektywne wykorzystanie aktywów. I odwrotnie, niższy wskaźnik oznacza, że firma nie wykorzystuje swoich aktywów tak efektywnie. Może to wynikać z nadmiernej zdolności produkcyjnej, złych metod zbiórki lub złego zarządzania zapasami.
Wzorcowy wskaźnik rotacji aktywów może się znacznie różnić w zależności od branży. Branże o niskich marżach generują zwykle wyższy wskaźnik, a branże kapitałochłonne mają tendencję do raportowania niższego wskaźnika.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik rotacji aktywów to wskaźnik wydajności, który mierzy, jak zyskownie firma wykorzystuje swoje aktywa do produkcji sprzedaży.
- Porównywanie wskaźników spółek z różnych branż nie jest właściwe, ponieważ branże różnią się intensywnością kapitału.
- Wyższy wskaźnik jest generalnie korzystny, gdyż wskazuje na efektywne wykorzystanie majątku.
- Niższy wskaźnik wskazuje na słabą efektywność, co może wynikać ze złego wykorzystania środków trwałych, złych metod windykacji lub złego zarządzania zapasami.
Wideo objaśnienie wskaźnika rotacji aktywów
Obejrzyj ten krótki film, aby szybko zrozumieć definicję, formułę i zastosowanie tego wskaźnika finansowego.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego dotyczącego wskaźnika rotacji aktywów. Finance to oficjalny globalny dostawca programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji dla profesjonalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej. Aby pomóc Ci rozwinąć karierę w branży usług finansowych, zapoznaj się z następującymi dodatkowymi zasobami finansowymi:
- Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można racjonalnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa.
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy
- Słownik wskaźników analizy finansowej Glosariusz Wskaźniki analizy finansowej Glosariusz Glosariusz terminów i definicji popularnych terminów dotyczących wskaźników analizy finansowej. Ważne jest, aby zrozumieć te ważne terminy.
