Istnieją trzy podstawowe rodzaje zobowiązań: zobowiązania krótkoterminowe, długoterminowe i warunkowe. Zobowiązania są zobowiązaniami prawnymi lub długiem Dług uprzywilejowany i podporządkowany Aby zrozumieć dług uprzywilejowany i podporządkowany, musimy najpierw przeanalizować stos kapitałowy. Stos kapitałowy określa priorytet różnych źródeł finansowania. Zadłużenie uprzywilejowane i podporządkowane odnosi się do ich rangi w stosie kapitałowym firmy. W przypadku likwidacji dług uprzywilejowany spłacany jest w pierwszej kolejności wobec innej osoby lub firmy. Innymi słowy, pasywa są przyszłym poświęceniem korzyści ekonomicznych. Ekonomiczna wartość dodana (EVA) Ekonomiczna wartość dodana (EVA) pokazuje, że realne tworzenie wartości ma miejsce, gdy projekty osiągają stopy zwrotu powyżej ich kosztu kapitału, co zwiększa wartość dla udziałowców.Technika dochodu rezydualnego, która służy jako wskaźnik rentowności przy założeniu, że rzeczywista rentowność występuje, gdy bogactwo jest wymagane przez jednostkę na rzecz innych jednostek w wyniku przeszłych wydarzeń lub transakcji.
Zdefiniowane przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF): „Zobowiązanie to bieżący obowiązek jednostki gospodarczej wynikający ze zdarzeń przeszłych, którego wypełnienie ma skutkować wypływem z jednostki gospodarczej środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne”.
Klasyfikacja zobowiązań
Oto trzy główne klasyfikacje zobowiązań:
- Zobowiązania krótkoterminowe ( zobowiązania krótkoterminowe) to zobowiązania wymagalne w ciągu jednego roku.
- Zobowiązania długoterminowe (zobowiązania długoterminowe) to zobowiązania, których termin spłaty przypada po roku lub więcej.
- Zobowiązania warunkowe to zobowiązania, które mogą powstać lub nie, w zależności od określonego zdarzenia.
Rodzaje zobowiązań: zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe, zwane również zobowiązaniami krótkoterminowymi, to długi lub zobowiązania, które należy spłacić w ciągu roku. Zobowiązania krótkoterminowe powinny być uważnie obserwowane przez kierownictwo, aby mieć pewność, że spółka posiada wystarczającą płynność z aktywów obrotowych Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można rozsądnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa. aby zagwarantować, że długi lub zobowiązania zostaną spłacone.
Przykłady zobowiązań krótkoterminowych:
- Zobowiązania Zobowiązania to zobowiązanie powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Oczekuje się, że zobowiązania na rachunkach zostaną spłacone w ciągu roku lub w ciągu jednego cyklu operacyjnego (w zależności od tego, który jest dłuższy). AP uznawane jest za jedną z najbardziej płynnych form zobowiązań bieżących
- Odsetki płatne
- Należny podatek dochodowy
- Płatne rachunki
- Kredyty w rachunku bieżącym
- Naliczone wydatki
- Pożyczki krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe są wykorzystywane jako kluczowy składnik kilku krótkoterminowych miar płynności. Poniżej znajdują się przykłady wskaźników, na które zwracają uwagę zespoły zarządzające i inwestorzy przeprowadzając analizę finansową przedsiębiorstwa.
Przykłady kluczowych wskaźników wykorzystujących zobowiązania krótkoterminowe to:
- Wzór na wskaźnik bieżącej płynności Wzór na wskaźnik bieżącej stopy bieżącej: Aktywa obrotowe / Pasywa bieżące. Współczynnik płynności bieżącej, zwany również współczynnikiem kapitału obrotowego, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań wymagalnych w ciągu roku. Wskaźnik uwzględnia wagę aktywów obrotowych ogółem w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych ogółem. Wskazuje kondycję finansową firmy: Aktywa obrotowe podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe
- Wskaźnik szybki: Aktywa obrotowe minus zapasy, podzielone przez bieżące zobowiązania
- Wskaźnik gotówki: środki pieniężne i ich ekwiwalenty podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe
Rodzaje zobowiązań: zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe, nazywane również zobowiązaniami długoterminowymi, to długi lub zobowiązania, których termin spłaty przekracza rok. Zobowiązania długoterminowe są ważną częścią długoterminowego finansowania przedsiębiorstwa. Firmy zaciągają długoterminowe długi, aby natychmiast pozyskać kapitał na zakup aktywów kapitałowych lub zainwestować w nowe projekty kapitałowe.
Zobowiązania długoterminowe są kluczowe dla określenia długoterminowej wypłacalności przedsiębiorstwa. Jeśli firmy nie będą w stanie spłacać swoich długoterminowych zobowiązań w terminie ich wymagalności, firma stanie w obliczu kryzysu wypłacalności.
Lista zobowiązań długoterminowych:
- Obligacje do zapłacenia
- Długoterminowe obligacje płatne
- Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
- Kredyt hipoteczny płatny
- Leasing kapitałowy
Rodzaje zobowiązań: zobowiązania warunkowe
Zobowiązania warunkowe Zobowiązanie warunkowe Zobowiązanie warunkowe to potencjalne zobowiązanie, które może wystąpić lub nie. Znaczenie zobowiązania warunkowego zależy od prawdopodobieństwa, że warunek warunkowy stanie się faktycznym zobowiązaniem, jego momentu w czasie oraz dokładności, z jaką można oszacować związaną z nim kwotę. to zobowiązania, które mogą wystąpić, w zależności od wyniku przyszłego zdarzenia. Dlatego zobowiązania warunkowe są zobowiązaniami potencjalnymi. Na przykład, gdy firmie stoi pozew w wysokości 100 000 USD, firma ponosi odpowiedzialność, jeśli proces zakończy się sukcesem. Jeśli jednak pozew nie zakończy się sukcesem, żadna odpowiedzialność nie powstanie. W standardach rachunkowościzobowiązanie warunkowe rejestruje się tylko wtedy, gdy zobowiązanie jest prawdopodobne (zdefiniowane jako prawdopodobieństwo wystąpienia więcej niż 50%), a kwotę powstałego zobowiązania można wiarygodnie oszacować.
Przykłady zobowiązań warunkowych:
- Pozwy
- Gwarancje na produkty
Inne zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po rodzajach zobowiązań. Aby dalej rozwijać Twoją edukację finansową, Finance oferuje następujące zasoby.
- Rodzaje aktywów Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, fizyczne, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe identyfikowanie i
- Prognozowanie pozycji bilansowych Prognozowanie pozycji pojedynczych bilansu Prognozowanie pozycji pojedynczych bilansowych obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zakładowego długu i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Program analityków modelowania finansowego i wyceny Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari
