EPS to wskaźnik finansowy Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe są tworzone z wykorzystaniem wartości liczbowych zaczerpniętych ze sprawozdań finansowych w celu uzyskania znaczących informacji o firmie, która dzieli zysk netto Dochód netto Dochód netto jest kluczową pozycją, nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Chociaż uzyskuje się go w rachunku zysków i strat, zysk netto jest również wykorzystywany zarówno w bilansie, jak i rachunku przepływów pieniężnych. dostępne dla zwykłych akcjonariuszy według średniej liczby akcji pozostających w obrocie Średnia ważona liczba akcji pozostających w obrocie Średnia ważona akcji w obrocie dotyczy liczby akcji spółki obliczonej po skorygowaniu o zmiany w kapitale zakładowym w okresie sprawozdawczym.Liczba wyemitowanych akcji o średniej ważonej jest wykorzystywana do obliczania takich wskaźników, jak zysk na akcję (EPS) w sprawozdaniach finansowych spółki za określony okres. Formuła EPS wskazuje na zdolność firmy do generowania zysków netto dla zwykłych akcjonariuszy. W tym przewodniku szczegółowo omówiono formułę zysku na akcję.
Pojedyncza wartość EPS dla jednej firmy jest nieco arbitralna. Liczba ta jest bardziej wartościowa, gdy przeanalizuje się ją na tle innych firm z branży, aw porównaniu z ceną akcji firmy (wskaźnik P / E, cena, zysk, cena, zysk, wskaźnik, cena, zysk, (wskaźnik P / E), to stosunek ceny akcji firmy do zysk na akcję. Daje inwestorom lepsze wyobrażenie o wartości firmy. Wskaźnik P / E pokazuje oczekiwania rynku i jest ceną, jaką trzeba zapłacić za jednostkę obecnych (lub przyszłych) zarobków). W przypadku dwóch firm z tej samej branży z taką samą liczbą akcji w obrocie, wyższy EPS oznacza lepszą rentowność. EPS jest zwykle używany w połączeniu z ceną akcji spółki w celu określenia, czy jest ona stosunkowo „tania” (niski wskaźnik P / E), czy „droga” (wysoki wskaźnik P / E).
Formuła zysków na akcję
Istnieje kilka sposobów obliczania zysku na akcję.
Poniżej znajdują się dwie wersje wzoru na zysk na akcję:
EPS = (zysk netto - Preferowane dywidendy) / Koniec okresu wyemitowanych akcji
EPS = (dochód netto - uprzywilejowane dywidendy) / średnia ważona liczba akcji pozostających w obrocie
Pierwsza formuła wykorzystuje łączną liczbę akcji pozostających w obrocie do obliczenia zysku na akcję, ale w praktyce analitycy mogą używać średniej ważonej akcji pozostających w obrocie Średnia ważona liczba akcji pozostających w obrocie Średnia ważona akcji występujących w obrocie odnosi się do liczby akcji spółki obliczonej po skorygowaniu o zmiany w kapitale zakładowym o okres sprawozdawczy. Liczba wyemitowanych akcji o średniej ważonej jest wykorzystywana do obliczania wskaźników, takich jak zysk na akcję (EPS) w sprawozdaniach finansowych spółki, przy obliczaniu mianownika. Ponieważ wyemitowane akcje mogą się zmieniać w czasie, analitycy często używają akcji z ostatniego okresu pozostających w obrocie.
W sprawozdaniach finansowych często mówi się również o rozwodnionym zysku na akcję. Wycena rozwodnionego EPS Bezpłatne przewodniki po wycenie, dzięki którym nauczysz się najważniejszych pojęć we własnym tempie. W tych artykułach nauczysz się najlepszych praktyk w zakresie wyceny przedsiębiorstw oraz tego, jak wycenić firmę za pomocą analizy porównawczej firmy, modelowania zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i transakcji precedensowych, stosowanych w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, w tym opcji, zamiennych papierów wartościowych i pozostających w obiegu warrantów które mogą wpłynąć na całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie w momencie wykonania.
Innym rodzajem wzoru na zysk na akcję jest skorygowany zysk na akcję Znormalizowany zysk na akcję Znormalizowany zysk na akcję odnosi się do korekt w rachunku zysków i strat w celu odzwierciedlenia cykli w górę iw dół gospodarki. . Eliminuje to wszystkie zyski i straty niezwiązane z podstawową działalnością, jak również te w interesach mniejszości. Celem tego obliczenia jest tylko zysk. Zysk. Zysk to wartość pozostała po opłaceniu wydatków firmy. Można go znaleźć w rachunku zysków i strat. Jeśli wartość, która pozostaje po odjęciu kosztów od przychodów, jest dodatnia, mówi się, że firma osiąga zysk, a jeśli wartość jest ujemna, mówi się, że ma stratę lub stratę wygenerowaną w wyniku działalności podstawowej na podstawie znormalizowanej.
Przykład wzoru na zysk na akcję
ABC Ltd osiągnęła dochód netto w wysokości 1 miliona dolarów w trzecim kwartale. Firma ogłasza dywidendę w wysokości 250 000 USD. Łączna liczba akcji pozostających w obrocie wynosi 11 000 000.
EPS ABC Ltd. byłby:
EPS = (1.000.000 $ - $ 250000) / 11000000
EPS = 0,068 USD
Ponieważ każdy udział otrzymuje równą część dochodu netto, każdy z nich otrzymałby 0,068 dolara.
Zysk na szablon wzoru akcji
Pobierz darmowy szablon wzoru na zysk na akcję w Finance, aby wypełnić własne liczby i samodzielnie obliczyć wzór EPS.
Jak widać na poniższym zrzucie ekranu programu Excel, jeśli ABC Ltd ma dochód netto w wysokości 1 miliona dolarów, dywidendy w wysokości 0,25 miliona dolarów, a akcje pozostające w obrocie w wysokości 11 milionów, wzór na zysk na akcję wynosi (1 - 0,25 dolara) / 11 = 0,07 dolara.
Należy pamiętać, że wiele firm nie ma akcji uprzywilejowanych, aw przypadku tych spółek nie ma preferencyjnych dywidend, które należy odliczyć. Przyczyną odliczania uprzywilejowanych dywidend jest fakt, że EPS reprezentuje tylko dochody dostępne dla zwykłych akcjonariuszy, a uprzywilejowane dywidendy muszą zostać wypłacone, zanim zwykli akcjonariusze cokolwiek otrzymają.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Wyjaśnienie wideo formuły zysków na akcję (EPS)
Obejrzyj ten krótki film, aby szybko zrozumieć główne pojęcia omówione w tym przewodniku, w tym, czym jest zysk na akcję, wzór na EPS oraz przykład obliczenia EPS.
Stosunek ceny do zysku
Zysk na akcję jest prawie zawsze analizowany w odniesieniu do ceny akcji spółki. Wskaźnik ten jest znany jako stosunek ceny do zysku (lub wskaźnik P / E). Dowiedz się więcej z przewodnika finansowego po stosunku ceny do zysku. Cena do zysku. Cena do zysku. Cena do zysku (wskaźnik P / E) to stosunek ceny akcji spółki do zysku na akcję. Daje inwestorom lepsze poczucie wartości przedsiębiorstwa. Wskaźnik P / E przedstawia oczekiwania rynku i jest ceną, jaką musisz zapłacić za jednostkę obecnych (lub przyszłych) zarobków.
Dodatkowe zasoby
To był przewodnik finansowy dotyczący formuły zysku na akcję. Aby dowiedzieć się więcej o innych formach analizy finansowej i rozwinąć swoją karierę jako certyfikowany analityk finansowy Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, zapoznaj się z dodatkowymi zasobami finansowymi poniżej:
- Cash EPS Zysk gotówkowy na akcję Zysk gotówkowy na akcję (cash EPS) to przepływy pieniężne z działalności operacyjnej generowane przez spółkę podzielone przez liczbę wyemitowanych akcji. Zysk gotówkowy na akcję (Cash EPS) różni się od tradycyjnego zysku na akcję (EPS), który uwzględnia dochód netto firmy i dzieli go przez liczbę wyemitowanych akcji.
- Wskaźnik ceny do zysku Wskaźnik ceny do zysku Wskaźnik ceny do zysku (wskaźnik P / E) to stosunek ceny akcji spółki do zysku na akcję. Daje inwestorom lepsze poczucie wartości przedsiębiorstwa. Wskaźnik P / E przedstawia oczekiwania rynku i jest ceną, jaką musisz zapłacić za jednostkę obecnych (lub przyszłych) zarobków
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
