Wartość godziwa odnosi się do rzeczywistej wartości składnika aktywów - produktu, zapasów. Zapasy Co to jest zapas? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Terminy „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. lub zabezpieczenie - uzgodnione zarówno przez sprzedającego, jak i kupującego. Wartość godziwa ma zastosowanie do produktu, który jest sprzedawany lub sprzedawany na rynku, do którego należy, lub w normalnych warunkach - a nie do produktu, który jest likwidowany. Jest on określany w celu ustalenia kwoty lub wartości uczciwej dla kupującego bez narażania sprzedającego na straty.
Na przykład firma A sprzedaje swoje akcje firmie B po 30 USD za akcję. Właściciel firmy B uważa, że po nabyciu mógłby sprzedać akcje po 50 USD za akcję, dlatego decyduje się na zakup miliona akcji po pierwotnej cenie. Pomimo dużego potencjału zysku dla Spółki B, sprzedaż jest uznawana za wartość godziwą, ponieważ cena została uzgodniona przez obie strony i obie strony czerpią korzyści ze sprzedaży.
Wartość godziwa a wartość bilansowa
Wartość godziwa i wartość bilansowa to dwie różne rzeczy. Rozważ następujące:
- Wartość godziwa to rzeczywista wartość sprzedaży składnika aktywów, za którą kupujący zgodził się zapłacić zgodnie z ustaleniami sprzedającego. Obie strony czerpią korzyści ze sprzedaży. Obliczanie wartości godziwej obejmuje analizę marż zysku Marża zysku W księgowości i finansach marża zysku jest miarą zysków firmy w stosunku do jej przychodów. Trzy główne wskaźniki marży zysku to zysk brutto (całkowite przychody minus koszt sprzedanych towarów (COGS)), zysk operacyjny (przychody minus KWS i koszty operacyjne) i zysk netto (przychody minus wszystkie wydatki), przyszłe stopy wzrostu i czynniki ryzyka .
- Wartość bilansowa jest również nazywana wartością księgową, która odnosi się do kwoty lub wartości składnika aktywów w takiej postaci, w jakiej występuje w bilansie. Ustala się ją poprzez odliczenie skumulowanej amortyzacji środka trwałego, a także odpisów aktualizujących Wartość firmy Utrata wartości firmy Utrata wartości ma miejsce, gdy wartość firmy w bilansie firmy przekracza wartość księgową sprawdzoną przez audytorów, co skutkuje odpisem aktualizującym lub odpis z tytułu utraty wartości. Zgodnie ze standardami rachunkowości wartość firmy powinna być wykazywana jako składnik aktywów i oceniana corocznie. Spółki powinny ocenić, czy nastąpiła utrata wartości, na podstawie pierwotnej ceny wskazanej w bilansie.
- Wartość bilansowa nie odzwierciedla pierwotnej ceny nabycia składnika aktywów, ale jego rzeczywistą wartość po kilku latach.
Aby to zilustrować, powiedzmy, że firma A, firma budowlana, kupiła koparkę do swojej działalności za 30 000 USD. Zakładając, że będzie trwać przez 10 lat, z kosztem amortyzacji w wysokości 2000 USD na każdy rok, to jego wartość bilansowa będzie już wynosić 10 000 USD.
Wartość bilansowa = 30000 USD - (2000 USD x 10) = 10,0000 USD
Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z kursem Modelowanie wyceny biznesowej w finansach.
Wartość godziwa a wartość rynkowa
Wartość rynkowa różni się również od wartości godziwej w następujących punktach:
- Wartość rynkowa waha się bardziej niż wartość godziwa.
- Może opierać się na najnowszej wycenie lub notowaniu aktywów. Na przykład, jeśli w ciągu ostatnich trzech miesięcy wartość udziału w Firmie A wynosiła 30 USD, a podczas ostatniej wyceny spadła do 20 USD, to jego wartość rynkowa wynosi 20 USD.
- Wartość rynkowa zależy od podaży i popytu Podaż i popyt Prawa podaży i popytu to pojęcia mikroekonomiczne, które stwierdzają, że na efektywnych rynkach ilość podaży i popyt na to dobro są sobie równe. Cena tego dobra jest również określana przez punkt, w którym podaż i popyt są sobie równe. na rynku, na którym aktywa są kupowane i sprzedawane. Na przykład w przypadku domu, który ma zostać sprzedany, jego cena będzie zależeć od istniejących warunków rynkowych w okolicy.
Jeśli właściciel spróbuje sprzedać nieruchomość za 200 000 USD w krótkim czasie na rynku nieruchomości, może nie zostać sprzedana, ponieważ popyt jest niski. Ale jeśli zostanie zaoferowany za 500 000 dolarów w wysokim czasie, może zostać sprzedany za tę cenę.
Rysunek 1. Omówienie technik wyceny finansowej (z kursu finansowego wyceny przedsiębiorstw)
Zalety rachunkowości według wartości godziwej
Rachunkowość wartości godziwej mierzy rzeczywistą lub szacowaną wartość składnika aktywów. Jest to jedna z najczęściej stosowanych metod rachunkowości finansowej ze względu na jej zalety, do których należą:
1. Dokładność wyceny
Przy księgowaniu według wartości godziwej wyceny są dokładniejsze, tak że można je śledzić, gdy ceny rosną lub spadają.
2. Prawdziwa miara dochodu
W przypadku księgowania według wartości godziwej to całkowita wartość aktywów odzwierciedla rzeczywisty dochód przedsiębiorstwa. Nie opiera się na raporcie zysków i strat, ale zamiast tego patrzy na rzeczywistą wartość.
3. Możliwość dostosowania do różnych typów aktywów
Taka metoda umożliwia wycenę wszystkich rodzajów aktywów, co jest lepsze niż wykorzystanie historycznej wartości kosztu, która może zmieniać się w czasie.
4. Pomaga firmom przetrwać
Rachunkowość według wartości godziwej pomaga firmom przetrwać w trudnym finansowo czasie, ponieważ umożliwia redukcję aktywów (lub deklarację, że wartość aktywów uwzględnionych w sprzedaży została przeszacowana).
Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z kursem Modelowanie wyceny biznesowej w finansach.
Więcej zasobów
Dziękujemy za przeczytanie objaśnienia dotyczącego wartości godziwej przez Finance. Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Wartość przedsiębiorstwa a wartość kapitału Wartość przedsiębiorstwa a wartość kapitału Wartość przedsiębiorstwa a wartość kapitału. Ten przewodnik wyjaśnia różnicę między wartością przedsiębiorstwa (wartością firmy) a wartością kapitałową przedsiębiorstwa. Zobacz przykład, jak obliczyć każdy i pobrać kalkulator. Wartość przedsiębiorstwa = wartość kapitału + dług - gotówka. Poznaj znaczenie i sposób wykorzystania każdego z nich w wycenie
- Wartość wymuszonej sprzedaży Wartość wymuszonej sprzedaży Wartość wymuszonej sprzedaży to szacunkowa kwota, jaką firma otrzymałaby, gdyby sprzedała swoje aktywa pojedynczo podczas nieprzewidzianego lub niekontrolowanego zdarzenia. Rzeczoznawca przyjmuje, że firma musi sprzedać swoje aktywa w krótkim czasie na natychmiastowej aukcji.
- Wartość firmy Wartość firmy Wartość firmy stanowi w księgowości składnik wartości niematerialnych. Pojęcie wartości firmy pojawia się, gdy firma chcąca przejąć inną firmę jest skłonna zapłacić cenę znacznie wyższą niż godziwa wartość rynkowa aktywów netto firmy. Elementy składające się na wartość niematerialną wartości firmy
- Metody amortyzacji Metody amortyzacji Do najpowszechniejszych metod amortyzacji zalicza się liniowe, podwójnie malejące saldo, jednostki produkcji i sumę cyfr lat. Istnieją różne formuły obliczania amortyzacji środka trwałego. Odpis amortyzacyjny jest stosowany w rachunkowości w celu rozłożenia kosztu składnika aktywów na okres jego użytkowania.
