Jaka jest efektywna roczna stopa procentowa?

Efektywna roczna stopa procentowa (EAR) to stopa procentowa, która jest korygowana o składaną złożoną stopę wzrostu. Składana stopa wzrostu jest miarą używaną w szczególności w kontekście biznesowym i inwestycyjnym, która wskazuje stopę wzrostu w wielu okresach. Jest miarą stałego wzrostu serii danych. Największą zaletą złożonej szybkości wzrostu jest to, że metryka bierze pod uwagę efekt łączenia. w danym okresie. Mówiąc najprościej, efektywna roczna stopa procentowa to stopa oprocentowania. Koszty odsetkowe Koszty odsetkowe ponoszone są przez firmę finansującą się długiem lub leasingiem kapitałowym. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien przedstawiać wszystkie główne zadłużenie firmy w swoim bilansie,i oblicz odsetki, mnożąc, ile inwestor może zarobić (lub zapłacić) w ciągu roku po uwzględnieniu kapitalizacji.

Efektywna roczna stopa procentowa

EAR można wykorzystać do oszacowania odsetek należnych od pożyczki lub dowolnego długu lub do oszacowania zysków z inwestycji, takiej jak gwarantowany certyfikat inwestycyjny (GIC) lub rachunek oszczędnościowy.

Efektywna roczna stopa procentowa jest również nazywana efektywną stopą procentową (EIR), roczną stopą równoważną (AER) lub efektywną stopą procentową. Porównaj to z roczną stopą oprocentowania (APR) Roczna stopa procentowa (APR) Roczna stopa procentowa (APR) to roczna stopa oprocentowania, którą osoba fizyczna musi zapłacić z tytułu pożyczki lub którą otrzyma na koncie depozytowym. Ostatecznie APR jest prostym terminem procentowym używanym do wyrażenia liczbowej kwoty płaconej przez osobę fizyczną lub podmiot rocznie za przywilej pożyczania pieniędzy. który jest oparty na prostym odsetku Prosty procent Prosty wzór, definicja i przykład odsetek. Odsetki proste to obliczenie odsetek, które nie uwzględnia efektu kapitalizacji. W wielu przypadkach oprocentowanie sumuje się z każdym wyznaczonym okresem pożyczki, ale w przypadku odsetek zwykłych tak się nie dzieje.Naliczenie odsetek prostych jest równe kwocie kapitału pomnożonej przez stopę procentową pomnożonej przez liczbę okresów. .

Wzór EAR jest podany poniżej:

Formuła efektywnej rocznej stawki - EAR

Gdzie:

  • i = Podana roczna stopa procentowa
  • n = liczba okresów mieszania

Efektywna roczna stawka oparta na łączeniu

Poniższa tabela przedstawia różnicę w efektywnej rocznej stopie procentowej, gdy zmieniają się okresy składowania.

Tabela efektywnej stopy procentowej

Tabela: Kurs Podstawy finansów o stałym dochodzie

Na przykład zysk EAR dla 1% ustalonej stopy procentowej skumulowanej kwartalnie wynosi 1,0038%.

Znaczenie efektywnej stawki rocznej

Efektywna roczna stopa procentowa jest ważnym narzędziem, które pozwala ocenić rzeczywisty zwrot z inwestycji lub rzeczywistą stopę procentową pożyczki.

Podana roczna stopa procentowa i efektywna stopa procentowa mogą się znacznie różnić ze względu na kapitalizację. Efektywna stopa procentowa jest ważna przy ustalaniu najlepszej pożyczki lub określaniu, która inwestycja zapewnia najwyższą stopę zwrotu. Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która powoduje, że wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana składana roczna stopa zwrotu, która zostanie uzyskana z projektu lub inwestycji.

W przypadku kapitalizacji EAR jest zawsze wyższa niż podana roczna stopa procentowa.

Przykład EAR

Na przykład załóżmy, że bank oferuje depozyt w wysokości 10 000 USD z 12% podaną stopą procentową, miesięcznie. Poniższa tabela przedstawia koncepcję efektywnej rocznej stopy procentowej:

Zrzut ekranu kalkulatora efektywnej rocznej stopy procentowejTabela: Kurs Podstawy finansów o stałym dochodzie

Odsetki za miesiąc 1: saldo początkowe (10000 USD) x stopa procentowa (12% / 12 = 1%) = 100 USD

Odsetki za miesiąc 2: saldo początkowe (10 100 USD) x stopa procentowa (12% / 12 = 1%) = 101 USD

Procentowa zmiana od salda początkowego (10 000 USD) do salda końcowego (11 268 USD) wynosi (11 268 USD - 10 000 USD) / 10 000 USD = 0,12683 lub 12,683%, co jest efektywną roczną stopą procentową. Mimo że bank oferował 12% stopę procentową, Twoje pieniądze wzrosły o 12,683% dzięki comiesięcznej kapitalizacji.

Efektywna roczna stopa procentowa pozwala określić rzeczywisty zwrot z inwestycji (ROI). Wzór zwrotu z inwestycji (zwrot z inwestycji) Zwrot z inwestycji (ROI) to wskaźnik finansowy używany do obliczenia korzyści, jaką uzyska inwestor w stosunku do kosztu inwestycji. Najczęściej mierzy się go jako dochód netto podzielony przez pierwotny koszt kapitału inwestycji. Im wyższy wskaźnik, tym większe zasiłki. .

Pobierz bezpłatny szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz teraz bezpłatny szablon pokazany powyżej!

Jak obliczyć efektywną stopę procentową?

Aby obliczyć efektywną stopę procentową przy użyciu wzoru EAR, wykonaj następujące kroki:

1. Określ określoną stopę procentową

Podana stopa procentowa (nazywana również roczną stopą procentową lub stopą nominalną) znajduje się zwykle w nagłówkach umowy pożyczki lub depozytu. Przykład: „Stawka roczna 36%, odsetki naliczane miesięcznie”.

2. Określ liczbę okresów mieszania

Okresy łączenia są zazwyczaj miesięczne lub kwartalne. Okresy łączenia mogą wynosić 12 (12 miesięcy w roku) i 4 kwartalne (4 kwartały w roku).

W celach informacyjnych:

  • Miesięcznie = 12 okresów złożonych
  • Kwartalnie = 4 okresy składające się
  • Co dwa tygodnie = 26 okresów złożonych
  • Tygodniowo = 52 okresy złożone
  • Codziennie = 365 okresów łączenia

3. Zastosuj wzór EAR: EAR = (1+ i / n) n - 1

Gdzie:

    • i = podana stopa procentowa
    • n = okresy złożone

Przykład

Aby obliczyć efektywną roczną stopę procentową karty kredytowej z roczną stopą 36% i odsetkami naliczanymi miesięcznie:

1. Stawka procentowa: 36%

2. Liczba okresów mieszanych: 12

Dlatego EAR = (1 + 0,36 / 12) ^ 12 - 1 = 0,4257 lub 42,57%.

Dlaczego banki nie stosują efektywnej rocznej stopy procentowej?

Gdy banki naliczają odsetki, zamiast efektywnej rocznej stopy procentowej używana jest podana stopa procentowa. Ma to na celu przekonanie konsumentów, że płacą niższe odsetki.

Na przykład w przypadku pożyczki oprocentowanej według określonej stopy procentowej 30%, składanej miesięcznie, efektywna roczna stopa procentowa wynosiłaby 34,48%. Banki zazwyczaj ogłaszają określoną stopę procentową w wysokości 30% zamiast efektywnej stopy procentowej 34,48%.

Kiedy banki płacą odsetki z twojego konta depozytowego, EAR jest reklamowany jako bardziej atrakcyjny niż podana stopa procentowa.

Na przykład dla depozytu o określonej stopie kapitalizacji wynoszącej 10% miesięcznie efektywna roczna stopa procentowa wynosiłaby 10,47%. Banki będą reklamować efektywną roczną stopę procentową w wysokości 10,47% zamiast deklarowanej stopy procentowej w wysokości 10%.

Zasadniczo pokazują, który kurs wydaje się korzystniejszy.

Powiązane czytanie

Finance to globalny dostawca kursów modelowania finansowego i certyfikacji analityków finansowych Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. Aby dalej rozwijać swoją karierę jako profesjonalista finansowy, zapoznaj się z następującymi dodatkowymi zasobami finansowymi:

  • Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot z inwestycji to oczekiwana wartość rozkładu prawdopodobieństwa możliwych zwrotów, jakie może przynieść inwestorom. Zwrot z inwestycji to nieznana zmienna, która ma różne wartości związane z różnymi prawdopodobieństwami.
  • Punkty bazowe Punkty bazowe (BPS) Punkty bazowe (BPS) to powszechnie stosowany miernik do mierzenia zmian stóp procentowych. Punkt bazowy to jedna setna jednego procenta. Zobacz przykłady. Ta metryka
  • Dochód z zysków kapitałowych Dochód z zysków kapitałowych Dochód z zysków kapitałowych (CGY) to wzrost ceny inwestycji lub papieru wartościowego wyrażony w procentach. Ponieważ obliczenie zysku z kapitału obejmuje cenę rynkową papieru wartościowego w czasie, można je wykorzystać do analizy wahań rynkowej ceny papieru wartościowego. Zobacz obliczenia i przykład
  • Średni ważony koszt kapitału (WACC) WACC WACC jest średnim ważonym kosztem kapitału firmy i stanowi mieszany koszt kapitału, w tym kapitał własny i dług. Wzór WACC to = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ten przewodnik zawiera przegląd tego, czym jest, dlaczego jest używany, jak to obliczyć, a także zawiera kalkulator WACC do pobrania

Zalecane

Co to jest opcja na akcje?
Co to jest jednostka?
Co to jest korekta wyceny kredytowej (CVA)?