W obrocie aktywami inwestor Equity Trader Inwestor akcyjny to osoba, która uczestniczy w kupnie i sprzedaży akcji spółki na rynku akcji. Podobnie jak ktoś, kto inwestowałby na dłużnych rynkach kapitałowych, inwestor akcyjny inwestuje na rynkach kapitałowych i wymienia swoje pieniądze na akcje firmy zamiast na obligacje. Kariery bankowe są wysoko płatne i mogą obejmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). Pozycje długie i krótkie dodatkowo komplikują dwa rodzaje opcji. Opcja na akcje Opcja na akcje to umowa między dwiema stronami, która daje kupującemu prawo do kupna lub sprzedaży bazowych akcji po z góry określonej cenie iw określonym czasie. Sprzedawca opcji na akcje nazywany jest wystawcą opcji,gdzie sprzedającemu płaci się premię z tytułu kontraktu zakupionego przez nabywcę opcji na akcje. : połączenie i umieścić. Inwestor może skorzystać z długiej opcji sprzedaży, długiego wezwania, krótkiej sprzedaży lub krótkiej transakcji. Ponadto inwestor może łączyć długie i krótkie pozycje w złożone strategie handlowe i zabezpieczające.
Długie pozycje
W przypadku pozycji długiej (kupna) inwestor liczy na wzrost ceny. Inwestor zajmujący pozycję długą zyska na wzroście ceny. Typowy zakup akcji Nabycie akcji W przypadku nabycia akcji pojedynczy akcjonariusz (y) sprzedają swoje udziały w firmie kupującemu. W przypadku sprzedaży akcji kupujący przejmuje na własność zarówno aktywa, jak i zobowiązania - w tym potencjalne zobowiązania wynikające z przeszłych działań biznesowych. Kupujący po prostu wkracza w buty poprzedniego właściciela i kupuje aktywa na długi czas.
Długa pozycja kupna to taka, w której inwestor kupuje opcję kupna. W związku z tym długie wezwanie również korzysta ze wzrostu ceny instrumentu bazowego.
Długa pozycja sprzedaży wiąże się z zakupem opcji sprzedaży. Logika stojąca za „długim” aspektem opcji sprzedaży jest taka sama jak w przypadku długiej rozmowy. Wartość opcji sprzedaży rośnie, gdy wartość aktywów bazowych spada. Pozycja długa rośnie wraz ze spadkiem aktywów bazowych.
Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze kursy finansowe online.
Zyski z długiej pozycji
W przypadku zakupu długich aktywów potencjalną wadą / stratą jest cena zakupu. Zaleta jest nieograniczona.
W przypadku długich rozmów i zleceń potencjalne wady są bardziej skomplikowane. Są one szerzej omówione w naszym studium przypadku dotyczącym opcji. Studium przypadku dotyczące opcji - długie wezwanie. Studium przypadku dotyczące opcji przedstawia złożone interakcje opcji. Zarówno opcje sprzedaży, jak i opcje kupna mają różne wypłaty. Aby zbadać złożoną naturę i interakcje między opcjami a aktywem bazowym, przedstawiamy studium przypadku opcji. .
Pozycje krótkie
Krótka pozycja jest dokładnym przeciwieństwem długiej pozycji. Inwestor ma nadzieję na spadek ceny papieru wartościowego i korzysta z niego. Wykonanie lub wejście na krótką pozycję jest nieco bardziej skomplikowane niż zakup aktywa.
W przypadku krótkiej pozycji na giełdzie inwestor liczy na zyski na spadku kursu akcji. Odbywa się to poprzez pożyczenie X liczby akcji Akcje Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. spółki od maklera, a następnie sprzedaje akcje po aktualnej cenie rynkowej. Inwestor ma wówczas u brokera otwartą pozycję na X akcji, która musi zostać zamknięta w przyszłości. Jeśli cena spadnie, inwestor może kupić X akcji za mniej niż łączną cenę, za którą sprzedał tę samą liczbę akcji za wcześniej.Nadwyżka środków pieniężnych Ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych są najbardziej płynnymi ze wszystkich aktywów w bilansie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, a ich zyskiem są akcepty bankowe.
Wielu inwestorom często trudno jest pojąć pojęcie krótkiej sprzedaży, ale w rzeczywistości jest to stosunkowo prosty proces. Spójrzmy na przykład, który, miejmy nadzieję, pomoże ci wyjaśnić pewne kwestie. Załóżmy, że cena akcji „A” wynosi obecnie 50 USD za akcję. Z jakiegoś powodu spodziewasz się spadku ceny akcji, więc decydujesz się na krótką sprzedaż, aby zyskać na oczekiwanym spadku ceny. Twoja krótka sprzedaż będzie działać w następujący sposób:
- Włożyłeś depozyt zabezpieczający jako zabezpieczenie dla swojej firmy maklerskiej, aby pożyczyć Ci 100 akcji akcji, które już posiadają.
- Po otrzymaniu 100 akcji pożyczonych od brokera sprzedajesz je po aktualnej cenie rynkowej 50 USD za akcję. Teraz nie masz już żadnych akcji, ale masz na koncie 5000 USD, które otrzymałeś od kupującego 100 udziałów (50 USD x 100 = 5000 USD). Mówi się, że jesteś „krótki”, ponieważ jesteś winien swojemu brokerowi 100 akcji. (Pomyśl o tym tak, jakbyś powiedział komuś: „Brakuje mi 100 akcji, które muszę spłacić mojemu brokerowi”).
- Teraz załóżmy, że zgodnie z przewidywaniami cena akcji zaczyna spadać. Kilka tygodni później cena akcji spadła aż do 30 dolarów za akcję. Nie spodziewasz się, że spadnie znacznie niżej, więc decydujesz się zamknąć krótką sprzedaż.
- Kupujesz teraz 100 akcji za 3000 USD (30 USD x 100 = 3000 USD). Dajesz te 100 akcji swojemu brokerowi, aby spłacił (zastąpił) 100 udziałów, które ci pożyczył. Spłacając pożyczkę w wysokości 100 akcji, akcje nie są już „krótkie”.
- Zarobiłeś 2000 USD na swojej krótkiej transakcji sprzedaży. Otrzymałeś 5000 USD, sprzedając 100 akcji, które pożyczył ci makler, ale później mogłeś kupić 100 akcji, aby spłacić go za jedyne 3000 USD. Zatem Twój zysk jest obliczany w następujący sposób: 5000 USD (otrzymane) - 3000 USD (zapłacone) = 2000 USD (zysk).
Krótkie pozycje na akcjach są zwykle przyznawane tylko akredytowanym inwestorom, ponieważ pożyczanie akcji w celu przeprowadzenia krótkiej sprzedaży wymaga dużego zaufania między inwestorem a brokerem. W rzeczywistości, nawet jeśli pozycja krótka zostanie zrealizowana, inwestor jest zwykle zobowiązany do złożenia depozytu zabezpieczającego lub zabezpieczenia u brokera w zamian za pożyczone akcje.
Inne krótkie pozycje
Krótkie pozycje kupna są zawierane, gdy inwestor sprzedaje lub „wystawia” opcję kupna. Krótka pozycja wywoławcza jest drugą stroną w przypadku długiego połączenia. Wystawca zyska na krótkiej pozycji kupna, jeśli wartość wezwania spadnie lub spadnie wartość instrumentu bazowego.
Krótkie pozycje sprzedaży są zawierane, gdy inwestor wystawia opcję sprzedaży. Wystawca osiągnie zysk z pozycji, jeżeli wartość opcji sprzedaży spadnie lub gdy wartość instrumentu bazowego przekroczy cenę wykonania opcji.
Krótkie pozycje na inne aktywa mogą być realizowane poprzez instrument pochodny zwany swapem. Na przykład swap ryzyka kredytowego jest umową, w ramach której emitent wypłaci kwotę kupującemu, jeśli aktywa bazowe ulegną awarii lub staną się niewykonalne.
Podsumowanie
Istnieje wiele różnych długich i krótkich pozycji, które mogą przyjąć handlowcy. Doświadczony inwestor zrozumie wiele zalet i wad każdego rodzaju długich i krótkich pozycji, zanim podejmie próbę włączenia ich do swojej strategii handlowej.
Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze kursy finansowe online.
Ucz się więcej:
- Analiza techniczna Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową.
- Wskaźnik Aroon Wskaźnik Aroon - Analiza techniczna Wskaźnik aroon wykorzystuje obliczenia aroon-up i aroon-down w celu określenia początku nowego trendu lub zmieniającego się trendu na rynku.
- Jak czytać wykresy giełdowe Jak czytać wykresy giełdowe Jeśli zamierzasz aktywnie handlować akcjami jako inwestor giełdowy, musisz wiedzieć, jak czytać wykresy giełdowe. Nawet inwestorzy, którzy przede wszystkim używają analizy fundamentalnej do wybierania akcji do inwestowania, nadal często używają analizy technicznej zmian cen akcji, aby określić konkretne kupno i sprzedaż, wykresy akcji
- Opcje na akcje Opcja na akcje Opcja na akcje to umowa między dwiema stronami, która daje kupującemu prawo do kupna lub sprzedaży bazowych akcji po z góry ustalonej cenie iw określonym czasie. Sprzedający opcję na akcje nazywany jest wystawcą opcji, w ramach którego sprzedającemu płaci się premię z tytułu kontraktu zakupionego przez nabywcę opcji na akcje.
