Co to jest Kurtoza?

Kurtoza to miara statystyczna określająca, jak bardzo ogony rozkładu różnią się od ogonów rozkładu normalnego. Innymi słowy, kurtoza identyfikuje, czy ogony danego rozkładu zawierają wartości ekstremalne.

Kurtoza

Wraz ze skośnością Rozkład Poissona Rozkład Poissona jest narzędziem używanym w statystyce teorii prawdopodobieństwa do przewidywania wielkości odchylenia od znanej średniej częstości występowania, w ramach której kurtoza jest ważną opisową statystyką dystrybucji danych. Nie należy jednak mylić tych dwóch pojęć. Skośność zasadniczo mierzy symetrię rozkładu, podczas gdy kurtoza określa ciężkość ogonów rozkładu.

W finansach kurtooza jest wykorzystywana jako miara ryzyka finansowego Modelowanie ryzyka finansowego. Duża kurtooza wiąże się z wysokim poziomem ryzyka dla inwestycji, ponieważ wskazuje, że istnieje duże prawdopodobieństwo bardzo dużych i skrajnie małych zwrotów. Z drugiej strony mała kurtooza sygnalizuje umiarkowany poziom ryzyka, ponieważ prawdopodobieństwo ekstremalnych zwrotów jest stosunkowo niskie.

Co to jest nadmierna kurtooza?

Nadmiar kurtozy jest miarą porównującą kurtozę rozkładu z kurtoozą rozkładu normalnego. Kurtooza rozkładu normalnego jest równa 3. W związku z tym nadmiar kurtozy można znaleźć za pomocą poniższego wzoru:

Nadmiar kurtozy = kurtooza - 3

Rodzaje kurtozy

Rodzaje kurtozy są określane przez nadmiar kurtozy określonego rozkładu. Nadmiar kurtozy może przyjmować wartości dodatnie lub ujemne, a także wartości bliskie zeru.

1. Mezokurtyczny

Dane, które są zgodne z rozkładem mezokurtycznym, pokazują nadmierną kurtoozę zerową lub bliską zeru. Oznacza to, że jeśli dane mają rozkład normalny, to mają one rozkład mezokurtyczny.

Dystrybucja mezokurtyczna

2. Leptokurtic

Leptokurtic wskazuje na dodatni nadmiar kurtozy. Rozkład leptokurtyczny pokazuje grube ogony po obu stronach, co wskazuje na duże wartości odstające. W finansach rozkład leptokurtyczny pokazuje, że zwroty z inwestycji mogą być podatne na skrajne wartości po obu stronach. Dlatego inwestycja, której zwroty są zgodne z rozkładem leptokurtycznym, jest uważana za ryzykowną.

Platykurtic

3. Platykurtic

Rozkład platykurtyczny wykazuje ujemną kurtoozę nadmiarową. Kurtooza ujawnia rozkład z płaskimi ogonami. Płaskie ogony wskazują małe wartości odstające w rozkładzie. W kontekście finansowym, platykurtyczny rozkład zysków z inwestycji Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która powoduje, że wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana składana roczna stopa zwrotu, która zostanie uzyskana z projektu lub inwestycji. jest pożądane dla inwestorów, ponieważ istnieje niewielkie prawdopodobieństwo, że inwestycja przyniesie ekstremalne zwroty.

Dystrybucja leptokurtyczna

Powiązane odczyty

Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:

  • Korelacja Korelacja Korelacja to statystyczna miara związku między dwiema zmiennymi. Miarę najlepiej stosować w zmiennych, które wykazują liniową zależność między sobą. Dopasowanie danych można przedstawić wizualnie na wykresie rozrzutu.
  • Dynamiczna analiza finansowa Dynamiczna analiza finansowa Ten przewodnik nauczy Cię, jak wykonywać dynamiczną analizę finansową w programie Excel przy użyciu zaawansowanych formuł i funkcji. Funkcje INDEX, MATCH i INDEX MATCH MATCH, łączące CELL, COUNTA, MID i OFFSET w formule. Gdy są używane, te funkcje programu Excel sprawiają, że analiza sprawozdań finansowych jest bardziej dynamiczna
  • Analiza ilościowa Analiza ilościowa Analiza ilościowa to proces zbierania i oceny mierzalnych i weryfikowalnych danych, takich jak przychody, udział w rynku i płace, w celu zrozumienia zachowania i wyników firmy. W dobie technologii danych analiza ilościowa jest uważana za preferowane podejście do podejmowania świadomych decyzji.
  • Zarządzanie ryzykiem Zarządzanie ryzykiem Zarządzanie ryzykiem obejmuje identyfikację, analizę i reagowanie na czynniki ryzyka, które stanowią część życia firmy. Zwykle robi się to z

Zalecane

Co to jest opcja na akcje?
Co to jest jednostka?
Co to jest korekta wyceny kredytowej (CVA)?