Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub typy aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie Warunki dotyczące obligacji o stałym dochodzie Definicje najczęściej spotykanych warunków dotyczących obligacji i stałych dochodów. Renta, dożywotnia, stopa kuponu, kowariancja, bieżąca rentowność, wartość nominalna, rentowność do terminu zapadalności. itp. - są zgrupowane w oparciu o podobną strukturę finansową. Są one zwykle przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom.
Zrozumienie różnych klas aktywów
Istnieje spór o to, ile dokładnie jest różnych klas aktywów. Jednak wielu analityków rynkowych i doradców finansowych dzieli aktywa na pięć następujących kategorii:
- Akcje lub udziały - akcje to udziały wyemitowane przez spółki notowane na giełdzie. Są przedmiotem obrotu na giełdach, takich jak NYSE czy NASDAQ. Możesz potencjalnie zyskać na akcjach poprzez wzrost ceny akcji lub otrzymywanie dywidend. Klasę aktywów akcji często dzieli się według kapitalizacji rynkowej Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa (Kapitalizacja rynkowa) to najnowsza wartość rynkowa akcji spółki w obrocie. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie. Społeczność inwestorów często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do klasyfikowania spółek na akcje o małej, średniej i dużej kapitalizacji.
- Obligacje lub inne inwestycje o stałym dochodzie - Inwestycje o stałym dochodzie to inwestycje w dłużne papiery wartościowe, które zapewniają stopę zwrotu w formie odsetek. Takie inwestycje są ogólnie uważane za mniej ryzykowne niż inwestowanie w akcje lub inne klasy aktywów.
- Środki pieniężne lub ich ekwiwalenty, takie jak fundusze rynku pieniężnego - Podstawową zaletą inwestycji gotówkowych lub ich ekwiwalentów jest ich płynność. Dostęp do środków pieniężnych przechowywanych w formie gotówki lub jej ekwiwalentów można uzyskać w każdej chwili.
- Nieruchomości lub inne aktywa materialne - Nieruchomości i inne aktywa materialne są uważane za klasę aktywów, która zapewnia ochronę przed inflacją. Materialny charakter takich aktywów powoduje również, że są one traktowane bardziej jako aktywa „realne”. Pod tym względem różnią się od aktywów, które istnieją wyłącznie w postaci instrumentów finansowych, takich jak instrumenty pochodne.
- Kontrakty terminowe i inne pochodne instrumenty finansowe - ta kategoria obejmuje kontrakty terminowe, rynek walutowy, opcje oraz coraz szerszy wachlarz finansowych instrumentów pochodnych. Instrumenty pochodne to instrumenty finansowe, które są oparte na aktywach bazowych lub pochodzą od nich. Na przykład opcje na akcje są pochodną akcji.
Dodatkowe czynniki w klasyfikacji aktywów
Trudno jest sklasyfikować niektóre aktywa. Na przykład załóżmy, że inwestujesz w kontrakty terminowe na giełdy. Czy należy je klasyfikować jako akcje, ponieważ są one zasadniczo inwestycją na giełdzie? A może powinny być klasyfikowane jako futures, skoro są one futures? Złoto i srebro to aktywa materialne, ale często są przedmiotem obrotu w formie kontraktów futures lub opcji, które są pochodnymi instrumentami finansowymi. Jeśli inwestujesz w fundusz inwestycyjny w nieruchomości (REIT) Trust inwestycyjny w nieruchomości (REIT) Trust inwestycyjny w nieruchomości (REIT) to fundusz inwestycyjny lub papier wartościowy, który inwestuje w nieruchomości generujące dochód. Fundusz jest obsługiwany i należy do spółki z udziałowcami, którzy wnoszą pieniądze na inwestycje w nieruchomości komercyjne, takie jak budynki biurowe i mieszkalne, magazyny, szpitale, centra handlowe, domy studenckie, hotele,czy należy to traktować jako inwestycję w aktywa materialne, czy też inwestycję kapitałową, skoro REIT to papiery wartościowe notowane na giełdzie?
Rozwój dostępnych inwestycji również stwarza komplikacje. Na przykład fundusze giełdowe (ETF) handlują na giełdach, podobnie jak akcje. Jednak fundusze ETF mogą składać się z inwestycji jednej lub więcej z pięciu podstawowych klas aktywów. ETF oferujący ekspozycję na rynek energii może składać się z inwestycji w kontrakty terminowe na ropę oraz w akcje spółek naftowych.
Zasoby można również kategoryzować według lokalizacji. Analitycy rynkowi często postrzegają inwestycje w krajowe papiery wartościowe, inwestycje zagraniczne i inwestycje na rynkach wschodzących jako różne kategorie aktywów.
Inne klasy aktywów obejmują przedmioty kolekcjonerskie, fundusze hedgingowe lub inwestycje typu private equity oraz kryptowaluty, takie jak Bitcoin. Te klasy aktywów są nieco bardziej na uboczu. Z tego powodu są one czasami klasyfikowane razem pod nazwą „inwestycje alternatywne”. Ogólnie rzecz biorąc, im bardziej „alternatywna” jest inwestycja, tym mniej płynna i bardziej ryzykowna.
Klasy aktywów i dywersyfikacja
Dobre wieści! - Tak naprawdę nie musisz wiedzieć na pewno, do jakiej klasy aktywów należy dana inwestycja. Wystarczy zrozumieć podstawową koncepcję, że istnieją szerokie, ogólne kategorie inwestycji. Fakt ten jest ważny ze względu na koncepcję dywersyfikacji. Dywersyfikacja to praktyka polegająca na zmniejszaniu ogólnego ryzyka poprzez rozłożenie inwestycji na różne klasy aktywów.
Zwykle występuje niewielka korelacja lub korelacja odwrotna lub ujemna Korelacja ujemna Korelacja ujemna to związek między dwiema zmiennymi, które poruszają się w przeciwnych kierunkach. Innymi słowy, gdy zmienna A rośnie, zmienna B maleje. Ujemna korelacja jest również nazywana korelacją odwrotną. Zobacz przykłady, wykresy i między różnymi klasami aktywów. W okresach, w których akcje mają dobre wyniki, obligacje, nieruchomości i towary mogą nie osiągać dobrych wyników. Jednak podczas bessy na akcjach inne aktywa, takie jak nieruchomości lub obligacje, mogą wskazywać inwestorom powyżej średniej stopy zwrotu. Możesz zabezpieczyć swoje inwestycje w jedną klasę aktywów, zmniejszając swoją ekspozycję na ryzyko, jednocześnie utrzymując inwestycje w innych klasach aktywów.Praktyka zmniejszania ryzyka portfela inwestycyjnego poprzez dywersyfikację inwestycji w różnych klasach aktywów jest nazywana alokacją aktywów.
Alokacja aktywów i tolerancja ryzyka
Innym powodem, dla którego warto mieć podstawową wiedzę na temat klas aktywów, jest pomoc w rozpoznaniu charakteru różnych inwestycji, którymi możesz handlować. Na przykład możesz poświęcić cały lub prawie cały swój kapitał inwestycyjny na handel kontraktami futures lub innymi pochodnymi instrumentami finansowymi, takimi jak wymiana walut (forex). Ale jeśli to zrobisz, powinieneś przynajmniej mieć świadomość, że zdecydowałeś się handlować klasą aktywów, która jest zwykle uważana za niosącą znacznie większe ryzyko niż obligacje lub akcje.
Zakres, w jakim zdecydujesz się zastosować alokację aktywów jako środek dywersyfikacji, będzie indywidualną decyzją, opartą na Twoich osobistych celach inwestycyjnych i tolerancji na ryzyko. Jeśli masz dużą awersję do ryzyka, możesz zainwestować tylko w stosunkowo bezpieczne klasy aktywów. Możesz dążyć do dywersyfikacji w ramach klasy aktywów. Inwestorzy giełdowi często dokonują dywersyfikacji, posiadając wybór spółek o dużej, średniej i małej kapitalizacji. Alternatywnie mogą dążyć do dywersyfikacji poprzez inwestowanie w niepowiązane sektory rynku.
Z drugiej strony, jeśli jesteś pobłogosławiony wysoką tolerancją na ryzyko i / lub posiadaniem pieniędzy do spalenia, możesz bardzo mało przejmować się dywersyfikacją i po prostu skupić się na próbie zidentyfikowania klasy aktywów, która obecnie oferuje najwyższe potencjalne zyski. .
Inne terminy pokrewne
Dziękujemy za przeczytanie objaśnienia klas aktywów, które opublikował Finance. Przeglądaj wszystkie terminy i definicje w naszym słowniku finansowym Słownik Słownik biznesowy - Przeglądaj obszerny słownik finansów zawierający ważne tematy dotyczące finansów korporacyjnych: modelowanie finansowe, wycena, analiza finansowa, szablony, transakcje, księgowość, ekonomia, strategia biznesowa, kariera, praca, wynagrodzenie, życiorysy , terminy, słowa kluczowe, definicje, przykłady, diagramy, infografiki lub przeczytaj poniższe artykuły:
- Wycena obligacji Wycena obligacji Wycena obligacji to nauka polegająca na obliczaniu ceny emisyjnej obligacji na podstawie kuponu, wartości nominalnej, rentowności i terminu wykupu. Ceny obligacji pozwalają inwestorom
- Wartości niematerialne Wartości niematerialne Zgodnie z MSSF wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej. Podobnie jak wszystkie aktywa, wartości niematerialne i prawne to te, które mają przynieść firmie zwroty ekonomiczne w przyszłości. Jako aktywa długoterminowe, to oczekiwanie wykracza poza jeden rok.
- Akcje własne Akcje własne Akcje własne lub odkupione akcje to część wcześniej wyemitowanych, pozostających w obrocie akcji, które spółka odkupiła lub odkupiła od akcjonariuszy. Te ponownie nabyte udziały są następnie w posiadaniu spółki do jej własnej dyspozycji. Mogą albo pozostać w posiadaniu firmy, albo firma może umorzyć akcje
- Przewodnik po inwestowaniu dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik po inwestowaniu w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
