Co to jest CapEx?

CapEx (skrót od nakładów inwestycyjnych) Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne odnoszą się do funduszy, które są wykorzystywane przez firmę do zakupu, ulepszania lub konserwacji aktywów długoterminowych w celu poprawy wydajności lub zdolności firmy. Aktywa długoterminowe są zwykle fizyczne i mają okres użytkowania dłuższy niż jeden okres obrachunkowy.) to pieniądze zainwestowane przez firmę w zakup, utrzymanie lub ulepszenie środków trwałych, takich jak nieruchomości, budynki, fabryki, wyposażenie i technologia. CapEx jest uwzględniony w rachunku przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania.sekcja trzech sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i zestawienie przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe zestawienia są zawiłe, ale można je również wyprowadzić z rachunku zysków i strat. Rachunek zysków i strat. Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych firmy, które przedstawia jej zyski i straty w danym okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. i bilans Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości.Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny w większości przypadków. Ten przewodnik zawiera wzór obliczania CapEx.

Formuła CapEx

Jak obliczyć CapEx

Jeśli masz dostęp do rachunku przepływów pieniężnych firmy, żadne obliczenia nie są konieczne i możesz po prostu zobaczyć nakłady inwestycyjne poniesione w przepływie środków pieniężnych z inwestycji Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej to część przepływu środków pieniężnych firmy oświadczenie, które pokazuje, ile pieniędzy zostało zużytych (lub wygenerowanych) na dokonywanie inwestycji w określonym okresie. Działalność inwestycyjna obejmuje zakupy aktywów długoterminowych, przejęcia przedsiębiorstw oraz inwestycje w sekcję zbywalnych papierów wartościowych.

Jeśli nie masz dostępu do rachunku przepływów pieniężnych, możesz obliczyć wydatki kapitałowe netto, jeśli amortyzacja zostanie rozłożona na rachunek zysków i strat (co ma większość firm, ale nie wszystkie).

Aby obliczyć nakłady inwestycyjne, wykonaj następujące kroki:

  1. Zlokalizuj amortyzację w rachunku zysków i strat
  2. Znajdź rzeczowe aktywa trwałe bieżącego okresu Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) to jeden z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na rzeczowe aktywa trwałe mają wpływ nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków (PP&E) w bilansie.
  3. Zlokalizuj PP&E z poprzedniego okresu w tym samym bilansie
  4. Skorzystaj z poniższego wzoru, aby uzyskać CapEx

Dowiedz się więcej z kursu Podstawy analizy finansowej w finansach.

Formuła CapEx

Formuła CapEx z rachunku zysków i strat i bilansu jest następująca:

CapEx = PP&E (bieżący okres) - PP&E (poprzedni okres) + Amortyzacja (bieżący okres)

Formuła ta jest wyprowadzona z logiki, zgodnie z którą rzeczowe aktywa trwałe w bieżącym okresie w bilansie są równe rzeczom trwałym z poprzedniego okresu plus nakłady inwestycyjne pomniejszone o amortyzację.

Ważna uwaga: Ta formuła da wartość „netto” wydatków kapitałowych, co oznacza, że ​​jeśli w okresie pojawią się rozdysponowania PP&E, obniżą one wartość CapEx obliczoną według wzoru. Aby to skorygować, będziesz musiał przeczytać informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego. Dowiedz się więcej z kursów analizy finansowej w finansach.

Przykład obliczenia CapEx w Excelu

Oto przykład, jak obliczyć wydatki kapitałowe, ponieważ dotyczy modelowania finansowego w programie Excel:

Formuła CapEx - przykład

Zdjęcie: Kursy modelowania finansowego finansów.

W powyższym przykładzie spójrzmy na CapEx w 2018 roku i następujące informacje:

  • Amortyzacja 2018 r. W rachunku zysków i strat wynosi 15 005 USD
  • Bieżący okres (2018) PP&E w bilansie wynosi 37 508 USD
  • Wartość rzeczowych aktywów trwałych w poprzednim okresie (2017) w bilansie wyniosła 37 513 USD

Korzystając z powyższego wzoru, obliczamy nakłady inwestycyjne w 2018 roku jako: 37 508 USD - 37 513 USD + 15 005 USD = 15 000 USD

Pobierz bezpłatny szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!

Wyjaśnienie wideo formuły CapEx

Poniżej znajduje się krótkie wideo wyjaśniające, jak obliczyć nakłady inwestycyjne dla firmy, korzystając tylko z bilansu i rachunku zysków i strat!

Teraz spróbuj wykonać obliczenia samodzielnie, korzystając ze sprawozdań finansowych prawdziwej firmy. Przykłady sprawozdań finansowych - studium przypadku firmy Amazon Sprawozdania finansowe pokazują wyniki finansowe i siłę firmy. Trzy podstawowe sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Oto kilka przykładów sprawozdań finansowych. .

Zastosowania w modelowaniu finansowym

Ta formuła CapEx może być przydatna w modelowaniu finansowym. Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. , szczególnie podczas pracy z firmą, która ma skomplikowane sprawozdania finansowe i wiele szczegółów dotyczących ich harmonogramów aktywów kapitałowych.

Jak pokazuje poniższy przykład, można zbudować liczbę wydatków kapitałowych netto, aby uzupełnić model do czasu uzyskania bardziej szczegółowych informacji.

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasz kurs zaawansowanego modelowania finansowego - studium przypadku dotyczące Amazon.

Nakłady inwestycyjne na modelowanie finansowe Amazon

Dodatkowe zasoby

Miejmy nadzieję, że ten przewodnik rzucił trochę światła na to, jak samodzielnie obliczyć wydatki kapitałowe, korzystając tylko z rachunku zysków i strat i bilansu. Finance jest oficjalnym globalnym dostawcą nazwy Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari.

Aby dowiedzieć się więcej i rozwijać karierę w finansach korporacyjnych, przydatne będą te dodatkowe zasoby finansowe:

  • Najlepsze praktyki w zakresie modelowania finansowego Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
  • Przewodnik po modelowaniu DCF Szkolenie w zakresie modeli DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to specyficzny rodzaj modelu finansowego służącego do wyceny przedsiębiorstwa. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy
  • Jak zostać światowej klasy analitykiem Poradnik dla analityków Trifecta® Kompletny przewodnik, jak zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Chcesz być światowej klasy analitykiem finansowym? Czy chcesz postępować zgodnie z najlepszymi praktykami w branży i wyróżniać się z tłumu? Nasz proces, zwany The Analyst Trifecta®, składa się z analityki, prezentacji i umiejętności miękkich
  • Mapa kariery finansowej

Zalecane

Co to jest opcja na akcje?
Co to jest jednostka?
Co to jest korekta wyceny kredytowej (CVA)?