Szybkie aktywa to te aktywa, które można zamienić na gotówkę w krótkim czasie. Termin ten jest również używany w odniesieniu do aktywów, które są już w formie gotówkowej. Zwykle uważa się je za najbardziej płynne aktywa, jakie posiada firma.
Do głównych aktywów zaliczanych do kategorii aktywów szybkich należą środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są najbardziej płynnymi ze wszystkich aktywów w bilansie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcepty bankowe, należności i zbywalne papiery wartościowe Rynkowe papiery wartościowe Rynkowe papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. . Firmy używają szybkich aktywów do obliczania pewnych wskaźników finansowych, które wskazują ich wyniki i kondycję finansową. W szczególności służą do obliczania współczynnika szybkiego.
Klasyfikacja szybkich zasobów
W przeciwieństwie do innych rodzajów aktywów, szybkie aktywa obejmują zasoby ekonomiczne, które można szybko zamienić na gotówkę.
Kolejnym wymaganiem, aby przedmiot został sklasyfikowany jako aktywa szybkie, jest to, że podczas konwersji go na gotówkę utrata wartości powinna być minimalna lub żadna . Innymi słowy, firma nie powinna ponosić wysokich kosztów podczas likwidacji aktywów.
Należy zauważyć, że zapasy nie należą do kategorii aktywów szybkich. Dzieje się tak, ponieważ uzyskanie od nich gotówki wymaga czasu. Jedynym sposobem, w jaki firma może konwertować zapasy Zapasy, jest bieżące konto aktywów znalezione w bilansie, składające się ze wszystkich surowców, produkcji w toku i wyrobów gotowych zgromadzonych przez firmę. Często jest uważany za najbardziej niepłynny ze wszystkich aktywów obrotowych - w związku z tym jest wyłączony z licznika przy obliczaniu wskaźnika szybkiego. szybko na gotówkę, jeśli oferuje wysokie rabaty, które skutkowałyby utratą wartości.
Większość firm utrzymuje swoje szybkie aktywa w dwóch podstawowych formach: gotówki i inwestycji krótkoterminowych (zbywalne papiery wartościowe). W ten sposób dysponują wystarczającym kapitałem, aby pokryć swoje potrzeby operacyjne, inwestycyjne i finansowe.
Firma z niskim stanem gotówki w swoich szybkich aktywach może zwiększyć swoją płynność, korzystając z linii kredytowych.
Głównym składnikiem szybkich aktywów większości firm są ich należności. Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, jako aktywo bieżące w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. . Jeśli firma sprzedaje produkty i usługi innym dużym firmom, prawdopodobnie ma dużą liczbę należności. Natomiast firma detaliczna, która sprzedaje klientom indywidualnym, będzie miała niewielką liczbę należności w swoim bilansie.
Jak obliczyć szybkie aktywa i współczynnik szybkości
Aktywa szybkie stanowią część aktywów obrotowych, do których należą zapasy. A zatem:
Szybkie aktywa = aktywa bieżące - zapasy
Jak wspomniano wcześniej, szybkie aktywa są używane do obliczenia wskaźnika szybkiego. Miara ta służy do określenia zdolności firmy do pokrycia kosztów finansowych w krótkim okresie poprzez wykorzystanie jej najbardziej płynnych aktywów. Biorąc pod uwagę, że pokazuje, jak dobrze firma może wykorzystać swoje aktywa prawie gotówkowe do regulowania bieżących zobowiązań, nazywa się to również testem kwasowości. Wzór na obliczenie współczynnika szybkiego to:
Wskaźnik płynności szybki = (gotówka i ekwiwalenty środków pieniężnych + inwestycje (krótkoterminowe) + należności) / istniejące zobowiązania
Lub,
Wskaźnik płynności szybki = (aktywa obrotowe - zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
Przy obliczaniu wskaźnika pierwszą rzeczą, jaką należy zrobić, jest poszukanie każdego składnika w sekcji zobowiązań bieżących i aktywów obrotowych bilansu. Podłącz odpowiednie wartości do formuły i oblicz.
Pamiętaj, aby dokładnie sprawdzić używane zasoby. Licznik powinien obejmować tylko te aktywa, które można łatwo zamienić na gotówkę (zwykle w ciągu 90 dni lub krócej) bez narażania ich wartości.
Z tego samego powodu należności powinny obejmować również długi, które można odzyskać w ciągu 90 dni.
Przykład
Rozważmy bilans Greenshaw Furnitures pokazujący następujące dane:
- Gotówka: 200 000 $
- Zbywalne papiery wartościowe: 300 000 USD
- Należności: 2500000 USD
- Zapasy: 1800000 USD
Wartość aktywów firmy to 3 miliony dolarów (200 000 + 300 000 + 2 500 000 $).
Przykład wskaźnika szybkiego
Powiedzmy, że sklep odzieżowy Ashley planuje ubiegać się o pożyczkę na renowację swojej witryny. Instytucja pożyczkowa prosi właściciela o bilans. Sprawozdanie finansowe sklepu odzieżowego Ashley pokazuje, co następuje:
- Gotówka: 10000 $
- Należności: 5000 USD
- Zapasy: 5000 USD
- Inwestycje krótkoterminowe: 2000 USD
- Bieżące zobowiązania: 14 000 USD
Szybki wskaźnik sklepu odzieżowego wynosi 1,21 (10 000 $ + 5 000 $ + 2 000 $) / 14 000 $.
Interpretacja wskaźnika szybkiego
Wysoki wskaźnik płynności wskazuje, że firma efektywnie wykorzystuje krótkoterminowe aktywa do zaspokojenia swoich potrzeb finansowych.
Jeśli firma zgłasza współczynnik testu kwasowości Współczynnik testu kwasowości, zwany również współczynnikiem szybkim, jest wskaźnikiem płynności, który mierzy, w jakim stopniu aktywa krótkoterminowe firmy mogą pokryć bieżące zobowiązania równe 1, oznacza to, że aktywa są równe istniejącym zobowiązaniom. Wskaźnik wyższy niż 1 wskazuje, że szybkie aktywa firmy są więcej niż wystarczające do pokrycia zobowiązań. Firma jest w pełni zdolna do regulowania bieżących zobowiązań bez wykorzystywania swoich aktywów długoterminowych i nadal pozostanie w posiadaniu gotówki lub jej ekwiwalentów.
Aktywa długoterminowe to te, które służą do generowania przychodów. W związku z tym sprzedaż tych zasobów zaszkodziłaby zdolności firmy do generowania przychodów, a także wskazywałaby, że jej bieżąca działalność nie przynosi odpowiednich zysków na pokrycie bieżących zobowiązań.
Jak widać na powyższym przykładzie, wskaźnik szybkich zmian w sklepie odzieżowym Ashley jest większy niż 1. Oznacza to, że ma wystarczająco szybkie aktywa, aby pokryć wszystkie bieżące zobowiązania, a pozostało ich jeszcze więcej.
Firmy powinny dążyć do wysokiego wskaźnika szybkiego, ponieważ może to pomóc przyciągnąć inwestorów. Zwiększa też szanse firmy na zaciągnięcie pożyczki, ponieważ pokazuje wierzycielom, że jest w stanie poradzić sobie z zadłużeniem.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Wartość likwidacyjna Wartość likwidacyjna Wartość likwidacyjna to oszacowanie ostatecznej wartości, jaką otrzyma posiadacz instrumentów finansowych w przypadku sprzedaży lub likwidacji składnika aktywów
- Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
- Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych (nazywane również rachunkiem przepływów pieniężnych) jest jednym z trzech kluczowych sprawozdań finansowych, które przedstawiają wygenerowane i wydane środki pieniężne w określonym okresie (np. kwartał lub rok). Rachunek przepływów pieniężnych jest pomostem między rachunkiem zysków i strat a bilansem
- Rodzaje finansowania Finansowanie Finansowanie odnosi się do metod i rodzajów finansowania, które firma wykorzystuje do utrzymania i rozwoju swojej działalności. Składa się z kapitału dłużnego i kapitałowego, które są wykorzystywane do przeprowadzania inwestycji kapitałowych, dokonywania zakupów i ogólnie do wspierania działalności.
